(北京城建)快买了，明天一字板

顶你

买了，信你

知道做什么不？
我为何已经大仓位城建发展 仍在考虑择机满仓
1　　年末净资产11.25元左右，估价7.65元，涨50%以上才到净资产。未分配利润高达7.224元。低估许多。
2　股价处于10年的历史底部。 北京城建的股价和2009年6月股价一样。
3　城建发展大股东是城建集团，合并住友集团后城建集团总市在3000亿元以上。城建发展是城建集团唯一A股上市公司，持股市值才区区60亿元，仅占城建集团3000亿资产的2%！　对比之下，全部央企上市66%，创造全部利润的88%。 城建集团还基本没有什么上市公司。　城建发展可能被城建集团做强做大，而2020年是大崛起的最大机遇。若城建集团对城建发展注入资本较大，城建发展当前股份像原始股。年末净资产11.25元，股价才7.65元的原始股，有吸引力。
4　2020年争取北京科技园上市，城建发展股权投资可能再大赢一回。 北京科技园上市，城建发展目标价在18元。

韭菜观点。大震荡开启

海通证券： 参考可比公司估值和RNAV，我们给予公司2019年9-10倍PE估值，对应市值约为181-201亿元，对应合理价值区间为9.64-10.71元每股，2019年PEG约为0.20-0.23。
已经是买入评级，暂没评论集团公司重组。

2020年再跟进评论。 海通证券：2019目标价：9.6--10.7元。

大致有30%的涨升空间。"2019合理估计( 参考可比公司估值和RNAV）
没计算重组可能的资本注入。 不过即便做到10.7元，比年末净资产11.25元还低。这是可以考虑注入资本，引入战略投资者，也是提升城建集团的资产证券化。

RNAV：土地拓展稳步推进。公司坚持立足北京、覆盖一二线城市的拿地策略，2019年持续补充土地。2019H1公司获取了保定双胜街棚改项目和怀柔03街区项目。我们根据公司2018年报统计，截止2018年底公司所持有的待开发土地和一级土地项目对应的计容建筑面积，以及在建面积合计约为1375万平。按照2019Q3的合同销售均价12017元每平计算，我们估算公司可售货值约为1653亿元。

去年华泰证券分析师也是这么看。