问
欣旺达(SZ300207)$欣旺达到这个时候逻辑已不是问题，问题是能否突破前高，
欣旺达(SZ300207)$欣旺达到这个时候逻辑已不是问题，问题是能否突破前高，以及突破后还有多少空间。这需要进行定量分析。很多卖方研报都是整体估值，但对于欣旺达来说，个人认为旗下各业务特点不同，增速也不同。因此分部估值显得更合理一些。1、手机电池业务市场份额20%，比较稳定：2018年128亿元，预测2019年145.36亿元，增速20%，毛利率13%。按照德赛电池费用率5%，净利率约8%，测算11.6亿元净利，如按毛利减费用测算（参考德赛10亿元期间费用）欣旺达2018年大概9.78亿元净利，则2019年增长15%，11.24亿元，给15PE=179亿市值。2、笔记本电池业务，替代增速较快，仍有较大空间：2018年20亿销售，2019年预计30亿元，按照7%净利率测算（新普费用率长期维持5%左右），净利润约2.1亿元。给30倍PE=60亿元市值。3、动力电池业务：2018年9.8亿元收入，2019年28.6亿元。按照产能计算市值，宁德时代最新市值1544亿元（2019年每GWH=33亿元，2020年每GWH=28.6亿元）国轩高科最新市值139亿元（2019年每GWH=7.12亿元，2020年每GWH=7.12亿元）假设欣旺达介于两者之间，则2020年其动力电池市值=10*17.86=178亿元；（假设按照国轩估值，也有71亿元）4、智能硬件：2018年收入30.6亿元，增速1
w
在德赛股吧分析欣旺达，好为人师吗？
评论来自电脑端
镰
买德赛而没有欣旺达的可以说是瞎买。而买欣旺达不看德赛的是高手。可惜，我都有。还准备买点儿宁德时代
评论来自电脑端
镰
聪欣旺达的智能手机电池的毛利和净利来看，为什么比德赛高那么多？德赛电池存货43个亿，单从数据看就有点儿可怕，但是问题是那个43亿存货如果放在欣旺达的仓库里会算多少钱？这个就是采购成本问题。
评论来自电脑端
镰
欣旺达智能手机电池业务毛利13%，净利8%。而德赛电池就是只有智能手机电池，毛利8%，净利3%。净利低，就不是采购成本的问题，而是管理费用的问题。这么看，什么就都明白了。
评论来自电脑端
镰
不是不看好德赛，是觉得德赛很有潜力，还有巨大利润可以挖掘。
评论来自电脑端
镰
如果从欣旺达调一个副总去德赛管理，同样毛利可以13%，净利8%。德赛主要是应该抓耗子，其次抓拓展，这么好的新能源发展机遇，不能让耗子耽误了。
评论来自电脑端
长
今天汽车电池暴涨，欣旺达也历史新高，德赛这个狗庄这垃圾，量能一点都没有，形势这么好，都不跟住涨！还在洗盘。。我都服了。。
评论来自电脑端