(正邦科技)猪肉股拉响警报：牧原跌6%温氏跌4% 龙头放量下跌 出了什么问题？

猪肉股拉响警报：牧原跌6%温氏跌4% 龙头放量下跌 出了什么问题？
客观的来说，走到今日的猪肉股是大幅低于我的预期。利空不断，上涨乏力。温氏股份不断新低，拉低板块整体估值。那么，到底我们持有猪肉股的到底在博弈什么预期？这和市场预期差在哪里？市场错了，还是我们错了？昨天公布了11月的能繁和存栏数据。从上个月开始，这个数据就止跌回升，这个月开始继续环比上升。很显然，从市场炒作的预期来看，猪肉股短期又是利空。很简单，从炒作预期来说，就是未来猪产能是在逐渐恢复。猪肉股炒作的大逻辑就是缺猪涨价，带来利润的提升。上市公司利用资金、规模和管理等优势，提前抢占市场，获得超额收益。现在猪产能如果能有效的（先不说快速）恢复，直觉上，市场炒作的大逻辑就被证伪，也就是猪价可以预见的是未来价格会下降，头均利润下降，利润率降低，即使有大量出栏也因为头均利润下降，导致整体的利润总额不涨，甚至反而下降。市场在达成共识以后，仍有以下几个值得博弈的预期差：1.存栏和能繁的止跌，代表未来产能可以逐渐恢复。恢复的过程和速度，未知也不可控。首先公布的数据是大厂的数据，从数据中得知的信息有：头部公司是可以控制疫情，并大量扩张（这是利好）。全国的数据，到底是在逐渐恢复还是仍然在环比下跌。从草根调研涌益咨询的数据，仍然在环比下降。而青松数据则和农业B数据差不多。这个预期差很大。产能的恢复速度和疫情的控制程度，决定了本轮猪肉股板块的高度。2.明年猪价。从目前存栏和能繁反应来说，明年猪价高价可以维持