(财富号评论)光学龙头股之比较分析（水晶光电，欧菲光，联创电子）

光学龙头股之比较分析（水晶光电，欧菲光，联创电子）
很多人来问光学的三家公司，到底怎么样，我都看好，因人而异。我是基于行业发展和社会发展趋势来做投资的。2018年10月投了5G设备，2019年7月后买入半导体材料，2019年8月后主要在手机手业链，TWS耳机，智能穿戴等板块。2019年8月21日写的文章，近几年500%增长的细分行业 智能穿戴 ，TWS耳机，智能眼镜等。 3D识别相关器件。注：3D识别，包括结构光，TOF，双目测距等，现在看来TOF成为主流。所以，我对于未来的技术发展路线是最为看重的。赵晓光说，对科技股来说，幸运比才干更重要。互联网时代需要注意的是，一个概念从市场不了解到普通投资者认知达到70分，也就是几个月的事情，从TWS耳机上可见一斑。2019年7月时我开始跟踪，市场上理解的人不多。2019年10月后，大多数人都清楚了。同时，一个产业从被市场了解，到业务爆发，也特别快，可能就是半年左右的时间。所以第一时间研究，跟踪和介入，对于科技新业务是非常重要的。联创电子，按公司调研纪要来说，公司的玻塑混合镜头技术领先，进入华为荣耀手机产业链。未来，到底是否在其他手机型号与厂家大规模应用，没人能确定。万一实现了呢，我觉得1000亿市值也是有可能的，光学镜头依然是最好的赛道。欧菲光的触控显示业务暴雷，要剥离，联创电子的这块业务量很大，自然是负面。集成电路业务是贸易，可忽略。光学业务占比较小，PS超过10。欧菲光，瘦死的骆驼比马大，长期的技术积累和客户资源，触控显示要剥离。股价也从高位跌了很多，反弹100%。天风国际说有可能进苹果TOF模组，不确定性较高。如果向好，股价再翻个倍应该可以，需要持续跟踪业务和技术。摄像头模组属于竞争比较激烈的赛道，毛利率较低。水晶光电，没有什么负债，也没有什么资产包袱。镀膜业务，将来看点很多，比如说折叠屏手机防护板镀膜，后盖板的改变，AR眼镜上光学器件等。随着将来手机，智能穿戴产品的柔性化，轻