问
13年的等待,从60.60到2.97的中国铝业,这不是价值投资
自2007年留下60.60,经历了13年的漫长下跌,中国铝业今天到了2.97,持平历史最低价,明天早上大概率要破这个低位了。在大a是否存在价值投资?我不知道。在我国gdp猛增的13年,从2007年的27万亿到2018年的90万亿,2019年应该有95万亿左右了。而中国铝业营业总收入从2007年的852亿到2018年的1802亿,而净利润从107.5亿到8.7亿。如果扣非之后,2018年利润只有1.5亿。这就奇怪了,营业总收入增长那么厉害情况下,净利润竟然反方向下滑那么厉害。一个国企收入增长没有跟上gdp涨幅,净利润更加是难看。自2011年8月起,中国铝业就没有再分红,也没有转增过。自2007年到2019年,增发三次,筹集344亿,中国铝业历史分红也不过49.89亿元。这是价值投资?在没有利润增长,没有长年的合理利润分配,这是大a铁公鸡的典型,这样的股票,问题在于管理层,公司不是他的,混日子,需要引进机制,让这些管理层持有股份,而且是大量股份,股价的涨跌关乎这些人的收入,激活企业,否则,大a价值投资都只是个笑话。 公司研究
股
说你行,不行也行。说你不行,行也不行。
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菜
A股所谓的价值投资本来就是个笑话!
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刀
基建一直增加,没看三一重工之类的猛涨?就是公司问题,搞不好有很多蛀虫。
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股
中国铝业是价值投资?他什么时候有过像现在银行股的低市盈率?
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刀
当年可是100亿净利润,放现在,那就是几倍市盈率。如果利润跟上营业收入,现在就是200亿利润了。
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