(东方国信)再谈我理解的国信

再谈我理解的国信
1.今天仔细看了下大家都关注到的一篇文章，我个人的看法是证监会不会比一个媒体来的更差劲的。
而且拿来做对比的几家公司的基本情况差别较大。
有几个公司的产品和国信也是大相径庭，所以数据不能硬搬。
研发资本化较高是事实。
但是要看公司投入和产出的对比，19年的软件著作权较以往累计总量增加25%，专利增加42%。
公司存货的上升主要还是因为人员工资的增长，那么我分析公司的存货会随着业绩的持续增长做跟随增长，而不会像零售商或周期行业此起彼伏。
毛利高亦是研发资本化的延伸问题。
很多人怕公司财务造假踩雷，我建议关注经营现金流，如果现金流没有较快萎缩，完全不用担心，现金流是最难作假的，像之前的康美是因为很多原材料是向个人采购，没有开具发票，所以怎么记账是公司说了算。
康得新是因为关联交易，左手卖右手。
但是看看国信具备以上的条件吗？显然没有，反而客户的高集中和国企央企公更趋向合法的交易让国信的现金流显的更健康和更具信任度。
再者去年刚换的立信，相比之前的会计事务所立信更具实力和行业话语权，那么一家知名的会计事务所会因为多一家客户而配合造假吗？所以要造假我想常识也不应该更换会计事务所，这不是增加爆料危险性吗！2，文章中拿来和国信对比的几家之中，宝信我相对了解一点，看过他的年报，可惜没有找到管理层的薪酬。
宝信是背靠大佬，吃喝不愁。
关联交易占主营较大。
我要找的是一家黑马，而不是宝信这种富二代。
国信这几年在行业中也是获得较多佳绩；产品被工信部肯定也是有目共睹。
3.从技术走势看，国信已经开始走牛，上行空间打开，大格局完全没有问题，不过任何上涨都是波段上涨，螺旋爬升。
而且上涨的背后一定是基本面的利好释放作为支撑，技术和基本面是相辅相成的。
天天大涨除非国信研发出了治疗美国海军的大数据产品。
从前十大股东结构看，目前4家基金，两家券商资管，都是新进的，一个北向，新进的我想不到为什么要卖，北向的做空力量也已经释放完，前三，花