科技博弈的最高阵地！要不要上军工这趟车？
最近，军工板块涨得有点嗨。
虽然过去军工板块常因为持续性不强、行情来得快去得也快，而被看作“套人板块”，但这一次不禁让人刮目相看。
本周前4天里，军工有3天都大涨。
今天，在大盘整体走弱的情况下，军工又扛大梁，大涨4%，船舶制造细分领域更是涨近7%！
（图片来源：APP）
其实，军工的强势从上周就能看出端倪。
当时，A股突然踩刹车，不少人被震下车，各大板块都有所回调，但反观军工板块，在周五就立马站了起来，当日大涨3%。
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“天问一号”探测器成功发射
7月23日，长征五号遥四运载火箭在文昌航天发射场点火升空，实施我国首次火星探测任务（天问一号任务），成功将探测器送入预定轨道。
7月、8月是军工板块的幸运月份
7月刚过去三分之二，军工板块就已经涨了30%多，相当于已经赚了3个“涨停”，把金融、消费、医药板块都甩在身后。
个股方面，有6只涨超50%，其中2只已翻倍！
这波军工行情爆发的逻辑是什么？简单归纳主要有以下几点：
1、地缘局势紧张，军工板块关注度提升；
2、十三五及军改收官之年，军工央企资产证券化迈入新阶段，同时国产化加深或将加速军工成长股孵化；
3、板块具备科技属性，但估值仍较低。
在2015年一度经历了辉煌的大涨后，之后几乎没有持续的行情，当下申万国防军工板块市盈率还处于近10年的中间水平。
在高成长和低估值的对比下，投资性价比就体现出来了，大量资金涌入军工板块，除了直接购买股票外，也借道军工类ETF买买买。
7月以来，6只军工类ETF总份额增加了34亿份。
（数据来源：chioce，统计截至2020年7月22日）
实际上，7月份军工大涨并不是什么新鲜事。
过去10年里，军工板块在7月份具有明显的日历效应，不仅上涨概率高，表现也比大盘好。
我们统计发现，自2010年以来截至2019年，申万国防军工板块在7月份共有7次上涨，上涨概率达70%。
而且这10年里，军工板块有9年在7月份都跑赢大盘！
（数据来源：chioce，统计截至2020年7月23日）
进入到8月份，军工板块上涨的概率仍有70%，而且10年里有7年都跑赢大盘。
其中，2010、2013、2014、2016、2019年都是7月涨完8月继续涨。
（数据来源：chioce，统计截至2019年7月31日）
如果眼光再放长远些，结合当下科技强国的战略背景来看，军工的舞台空间可能会更大。
这是因为军工也具备科技属性，涵盖航空航天、高端信息科技以及电子元件等高端科技领域。
但此前因为行业需求增长缓慢，导致企业缺乏成长性，这才使得这几年股价没能受到和科技股一样的待遇，估值在科技成长板块中也较低。
不过，行业装备更新升级将带来大量需求，从产业链反馈看，一些企业已经出现订单显著增长的迹象。
另外，东兴证券指出，从大国博弈的角度看，航天军工是所有科技战的最高阵地。
军工行业的投入增长确定性高，行业成长空间、估值会迎来双增长。
前不久“北斗三号”收官，现在火星探测计划正开展，后续登月计划、空间站建设以及北斗三号导航应用展开等重大项目也将随之而来，在国家航天政策支持及行业事件催化等背景下，我国航天产业未来将进入快速发展期，市场规模将保持高速增长，相关上下游产业链企业受益。
当然，在短期大幅上涨后，也需留意军工板块回调风险。
但如遇回调，或许是逢跌布局的机会，现在军工板块优质股票供不及求的特征正逐步凸显。
在方正证券看来，军工板块有望由“估值修复”逐步向“行业弹性&基本面弹性兼备”的逻辑转变。
相关证券：军工龙头ETF(512710)
（来源：富国基金）
相关证券： 富国中证军工龙头ETF(of512710)，股市实战(gssz)，中航飞机(000768)，航发动力(600893)，中航沈飞(600760)，军工(BK0490)，航天航空(BK0480) 笔记广场