美IPO市场火爆异常 年初至今已有133家美国公司提交申请

在今年早些时候，由于公共卫生事件股市受到一定影响，但随后市场不断焕发新生，在短时间内IPO申请数量迅速反弹，各公司都竞相上市。

相关数据显示，今年以来，截至7月28日，已有133家美国公司申请IPO，估值约为482亿美元。
对比2019年同期，有128只新股发行，总额约达439亿美元。
据Renaissance capital称，预计本周还会有8家企业申请IPO。

美国银行全球科技股权资本市场主管Neil Kell表示，目前IPO市场相当健康。

Renaissance Capital董事长兼联合创始人Kathleen Smith表示，这一反弹是自2月份公共卫生事件开始肆虐美国股市数月后出现的。
在公共卫生事件下，许多公司的合并计划受影响而被迫暂停，新发行的股票也慢慢减少。
据统计，3月份有3家公司上市，4月份和5月份也分别只有4家和6家公司上市。
但随后5月份股市的反弹为新股发行打开了大门。
6月份共有28家公司申请IPO，本月迄今为止，已经有20家公司申请了IPO。

各大银行家和私募股权基金高管表示，由于通常情况下美国大选都会影响IPO的申请，以及市场预计年末将出现第二轮公共卫生事件的爆发，因此各公司目前都争先恐后地申请上市。

据相关媒体报道，Palantir Technologies本月早些时候向美国证券交易委员会秘密提交了IPO申请。
另外，Snowflake也已秘密提交了申请，其IPO可能会在今年夏天进行，也可能会推迟到秋季。
而市值180亿美元的全球民宿短租公寓预定平台Airbnb已经选择了银行进行IPO。

Kell表示，仅仅因为IPO火爆并不意味着任何公司都可以上市。
目前取得成功的通常是高增长的公司，例如不管公共事件爆发与否都表现出色的软件公司，以及由于公共卫生事件的推动下表现良好的行业，如生物技术、制药和医疗保健。

而对于哪个行业没有推出IPO这个问题，Smith表示，今年只有少数由风投支持的美国科技公司上市，其中包括像nCino(NCNO.US)、Vroom(VRM.US)、Lemonade(LMND.US)和ZoomInfo Technologies(ZI.US)。
她表示，该行业IPO申请数量少可能是因为许多此类公司都在亏损，并且其市值难以估计。

据数据显示，本月早些时候，来自Bill Ackman旗下Pershing Square Tontine Holdings(PSTH.US)通过SPAC上市募集了约40亿美元。

而若考虑没有通过SPAC上市的企业，Royalty Pharma(RPRX.US)则是今年目前规模最大的IPO，该公司于6月通过IPO募集资金约达22亿美元。
(下周即将上市的Rocket Mortgage或将超越Royalty Pharma，成为今年最大规模的IPO)。
而拥有179年历史的科技公司邓白氏(DNB.US)也在6月通过IPO募资17亿美元，成为了2020年迄今为止最大规模的科技股IPO。

高管们表示，过去IPO暂停了三个月，再加上低利率，催生了被压抑的新股发行需求。
Kell称：“今年大约有10家科技公司申请了IPO，而同期对比2019年，约有35家科技公司上市。
机构投资者目前也坐拥了较高的资金水平。
例如，私募股权基金有1.4万亿美元的现金需要投入运作。
这些基金表示，对于寻求高增长投资的人来说，很少有地方可以去。
因此，IPO是一种拥有相对较高预期市场可得收益水平的投资方式。
”

Smith称，目前的暴涨不是“1999年或2000年那样的泡沫，但我们看到的是高估值”，Renaissance IPO ETF可以很好地衡量新股业绩，并表示，高回报是推动IPO火爆的主要因素之一。

（来源：绿专资本）