7月地产销量大超预期

这周末被一个概念刷屏，那就是“经济内循环”，那如果你要问中国哪个行业的内循环最为彻底？那非房地产莫属，房地产业从最初的原材料（土地、钢筋水泥）到最后的销售环节，全程都在内循环，基本没有外资什么事情。

上周五克尔瑞发布了各家地产开发商的7月销售数据，结果大超我的预期，虽然7月处于传统淡季，但由于疫情原因，今年整体推盘节点后移，TOP100房企操盘口径单月业绩同比增长25.7%，1-7月累计业绩同比增长2.7%，也就是说，整个地产行业在7月不但已经补上了疫情的窟窿，而且还实现了同比正增长，真可谓中国经济的定海神针。

更可喜的是小七重点持仓股的7月业绩表现，从下图可以看到，万科，保利，金地7月权益销售金额分别同比增长36.4%、41.3%和41.6%，且这三家公司的今年累计权益销售金额也都已转正，同比分别增长7.1%、1.6%和22.0%。

无论是7月还是今年累计的业绩增速，保万金这三家公司都在A股上市公司里名列前茅，如果不算香港上市的内房股，今年大型房企里也就招商蛇口和金科集团的业绩增速能与这三家媲美了，所以小七会在A股继续坚定持有这三家房企。

都说整个房地产业的天花板近在眼前，但我认为未来三到五年整个房地产业的销售金额会一直伴随着GDP和M2的增长温和上升，而且我持有目前这些地产股的另一大核心逻辑就是龙头房企的市场份额正在持续上升，换句话说，即使整个地产业的蛋糕大小不变，龙头房企能分到的蛋糕也会越来越大，看完下面这张图你就明白了。

今年TOP10房企的入榜门槛同比去年增加了9.8%，TOP30房企的入榜门槛仅下降了1.8%，而TOP100房企的入榜门槛则下降了14.4%，这说明TOP30大型房企今年的销售业绩要明显好于TOP31-TOP100的中小型房企。

至于地产股的股价，好像今天也没啥反应，对我来说，股价无法预测，能预测的唯有业绩，只要持仓股的业绩能符合我预期，那我就会觉得自己的研究是有价值的，还是那句话，相信价值，静待花开，不管你信不信，反正我会一直相信。

（来源：小七滚雪球）