(越秀金控)越秀金控持有中信证券将有惊人升值

越秀金控持有中信证券将有惊人升值

越秀金控持有中信证券将有惊人升值

今年3月，越秀金控向中信证券出售“广州证券”股权，获利32亿元。
中信证券以发行股票方式支付对价，越秀金控获得8.1亿股中信证券股票（成为中信证券第二大股东）。
当时总对价为134.6亿元，成本为16.62元/股。
中信证券当前（8月24日）价格为31.8元，是越秀金控持股成本价16.62元的191％。
也就是说，越秀金控持有的中信证券股票，短短5个月市值接近翻番，当前市值257.6亿元，比总成本134.6亿元增值123亿元。
就这一笔买卖，目前已赢利155亿元（出售赢利32亿元加上股权升值123亿元）。

中信证券半年报：净利润89.3亿元，同比增长38％，非常优秀。

简单推算中信证券全年净利润180亿元，每股收益1.4元，市盈率22.7倍，而当前（8月21日）“券商”行业平均动态市盈率51倍。
中信证券是无可争辩的券商龙头，兼具高增长因素，理应享受高于行业均值的估值。
如此算来，中信证券至少应值71.4元，比现价31.8元上涨39.6元，还要上涨125％。

假如上面所说的成立，越秀金控持有中信证券将升值到578亿元，比总成本134.6亿元增值443.4亿元，增值330％，折合越秀金控每股收益16.1元。

假设如上所述成立，不考虑其他收益，仅持有中信证券一项，越秀金控的股价就应当水涨船高，以当前“其他金融业”40倍动态市盈率计算，股价应为644元。
而当前越秀金控仅仅是22.86元，到644元，得上涨27倍！

当然，这只是推理。

会不会真涨那么高？何时实现？大家可以探讨。