◆ ◆ 财经评论 发表于 2020/9/4 3:36:33 最严“禁塑令”来了多家上市公司忙扩产
时隔十二年，禁塑令卷土重来。
相比上一轮禁塑令在执行过程中或多或少地被打了折扣，新版禁塑令还未正式实施就被冠以了“史上最严”的称号。
今年初，国家发改委与生态环境部发布禁塑令要求，并明确了直辖市、省会城市、计划单列城市需在今年底前应完成的禁塑任务，禁塑范围包括这些城市建成区的商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类展会活动等。
据不完全统计，目前已有20余个省份相继发布了“地方版”禁塑令，为“史上最严”做出注解。
与此同时，市场对于传统塑料替代品的关注度与日俱增，可降解塑料与纸包装是替代品中的佼佼者，不少上市公司瞅准机会忙扩产，希望解决替代品面临的成本高企、产能不足等问题。
地方版禁塑令纷纷出台
传统塑料制品大限将至，距离今年年底的时间表已不足4个月。
近日，“地方版”禁塑令纷纷出炉，例如，陕西省发文要求，按照循序渐进、分时分段原则，到2020年，西安市(含西咸新区)率先禁止、限制部分塑料制品的生产、销售。
具体来看，到2020年底，西安市(含西咸新区)建成区的商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类展会活动，禁止使用不可降解塑料袋，集贸市场规范和限制使用不可降解塑料袋，禁止使用厚度小于0.025毫米的超薄塑料袋。
这一举措将在西安市(含西咸新区)率先起步，到2022年底，实施范围扩大至陕西省各设区市建成区，到2025年底，陕西省各设区市建成区的集贸市场禁止使用不可降解塑料袋。
此外，根据陕西省的规定，到2020年底，全省范围餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管；各设区市建成区、景区景点的餐饮堂食服务，禁止使用不可降解一次性塑料餐具。
规定中还对快递行业禁用不可降解塑料包装的安排给出了时间表。
济南市有关部门也于近日印发文件，要求有序禁用不可降解塑料袋、分批禁用一次性塑料餐具、减少宾馆酒店一次性塑料用品使用，同时，加强快递塑料包装管控等塑料制品使用、流通环节监管，严控塑料污染。
记者注意到，在诸多省份中，海南省于今年3月率先发布了禁止一次性不可降解塑料制品生产销售使用名录，并定于年底12月1日实施。
其中明确了不可降解塑料的类型和产品形式，尤其强调了所有含非生物降解高分子材料的种类，对不可降解这一概念进行了明确划分。
相比不少省份将禁塑令的首批期限定为今年底，广东省已于9月1日正式执行禁塑令。
根据广东省的安排，广州、深圳两市已率先执行；此外，到2020年底，广东省党政机关、事业单位、国有企业等单位食堂还要带头停止使用不可降解塑料袋。
实际上，禁塑令并不是新鲜事，上一轮禁塑令于2008年6月1日起实施，但执行过程中出现了打折扣现象，例如，在农贸市场等场所，免费塑料袋仍十分普遍。
业内认为，最新的禁塑令考虑到了快递、外卖等新业态发展对塑料制品的消耗增长，同时，新版禁塑令从一次性塑料袋、塑料吸管等制品切入，也能够使政策对企业经济的影响保持可控。
可降解塑料PK纸包装
在新版禁塑令提出早期，业内普遍认为随着一次性不可降解塑料的禁止，塑料包装行业将迎来较大的替代产品市场空间，其中可降解塑料包装与纸包装材料受关注程度较高。
据了解，可降解塑料包装的原材料能够实现商业化使用的主要包括PLA(聚乳酸)、PBAT(聚对苯二甲酸-己二酸丁二醇酯)等，在国内实现量产并有潜力持续扩大产能的集中在PLA和PBAT两类。
此外，纸包装的原材料则以瓦楞箱板、白卡白板等包装原纸为主。
卓创资讯分析师曹慧在接受记者采访时表示，作为传统塑料的两个替代方向，究竟哪一种更胜一筹可以从成本、替代领域及产能三个方面进行权衡。
首先，在原材料成本方面，可降解塑料与纸包装成本差异较大。
具体而言，PLA与PBAT两种材料的国内市场价格大约在每吨2万元左右，是传统塑料价格的3倍。
包装原纸主要品种的价格区间虽然只有4000-5000元/吨，但就纸袋与塑料袋而言，纸袋重量是同等大小塑料袋的4倍左右，实际应用中的成本也将明显高于传统塑料。
其次，从替代品的应用领域来看，曹慧认为，考虑到成本的比较优势，在一次性塑料制品方面，可降解塑料的替代作用将更为明显；而在非一次性塑料包装制品方面，尤其是诸如食品以及其他高附加值的相关产品上，纸包装的替代作用将得以增强。
一项测算显示，基于目前一次性塑料袋及外卖包装的年使用量估计值400万吨计算，再加上快递业务相关替代，预计未来能够替代的塑料制品占塑料制品总量约在6%-10%左右，量级水平约700万吨。
其中，可降解塑料的替代将主要在一次性塑料制品方面，其替代量或将接近60%，约在400万吨水平。
而另外的40%主要为非一次性包装材料，包括快递塑料包装85万吨、食品及其他高附加值产品包装约10%的替代，大约能达到200万吨，将由纸包装替代。
考虑到潜在的需求情况，可降解塑料与纸包装究竟哪种方式更适合作为传统塑料的替代方案还需要依据其产能情况。
曹慧说，国内在可降解塑料与纸包装的产能支撑上实际上是存在较大差异的。
一方面，国内可降解塑料产能水平短期内难以满足国内及全球巨大的需求市场，但同时，纸包装供应端有30%左右的产能可以在短期内快速进入一次性塑料替代品市场。
曹慧认为，随着禁塑令的推进，可降解塑料产业将迎来产能扩张阶段，而短期内纸包装的需求也将出现大幅提升。
上市公司谨慎中扩产
新版禁塑令发布的背景之一是众多新业态的相继崛起，例如快递与外卖行业正成为塑料使用大户。
一项2018年的数据显示，当年全国快递业约产生80万吨塑料垃圾，而外卖订单量约为110亿单，使用一次性塑料餐具约176万吨。
快递、外卖行业的巨大存量只是限塑令下塑料制品可替代空间的一个缩影，面对广阔的替代空间，替代品产能成了主要制约因素。
根据欧洲生物基塑料协会2019年的市场数据，全球塑料3.59亿吨的理论产量中，可生物降解塑料总产能仅为93.4万吨，量级占比为0.26%。
同时，据不完全统计，国内可生物降解塑料PLA和PBAT的总产能也仅仅为25.7万吨和7.5万吨。
以PLA为例，其发展在国内仍处于起步阶段，市场份额仍为 NatureWorks等外资企业占据，国内企业受制于技术水平、产品质量、生产规模等方面的原因，市场份额仍较小，已建并投产的生产线不多。
目前，国内PLA生产规模较大的企业是浙江海正生物材料股份有限公司。
卓创资讯的统计显示，国内PLA计划在建产能为88万吨/年，PBAT的计划在建产能为51.3万吨。
记者注意到，在扩建可降解塑料产能的企业中，不少都是上市公司，例如金丹科技、金发科技、恒力石化等。
金丹科技半年报显示，公司规划项目中包含10万吨的PLA工程项目。
上半年，金丹科技营业收入及净利润双双增长一成多，公司提到的有利因素中就包括PLA市场需求快速增长。
金丹科技表示，预计未来几年，作为环境友好型生物基可降解材料，随着禁塑令的推进，塑料、包装、纺织、农用地膜等新兴应用领域需求将快速增长，带动聚乳酸需求快速增长，聚乳酸将超过食品和饮料行业成为乳酸的第一大应用领域。
金发科技的有关人士向记者表示，公司很早就已经研发并批量销售可降解塑料产品，在建产能预计明年上半年投产。
“我们现有的可降解塑料产品主要是销往国外，原因是国外市场消费能力比较强，也有这方面的意识；国内市场迟迟没有起来的原因之一是成本更贵，行业的既得利益格局也成为一定阻碍。
”在该人士看来，可降解塑料的需求正处在比较旺盛的阶段。
此外，恒力石化在半年中提到，预计今年下半年，公司将投产3.3万吨的PBAT可降解塑料产能。
记者在采访中了解到，虽然部分公司启动了扩产计划，但扩产规模仅几万吨，相比巨大的产能缺口仍显不足，在禁塑令正式实施及替代路径更加明晰前，相关企业仍保持谨慎。
当然，面对可降解塑料的新增市场，也不乏财大气粗者，例如，华峰集团就与南通市签约，将投资100亿元建设华峰可降解新材料一体化项目，其中包括年产30万吨PBAT。
根据计划，该项目将于今年10月份开工建设。
可降解塑料是传统塑料替代品中扩产的主力，相比之下，纸包装厂商的供应格局相对稳定，且集中度较高，白卡纸主要生产商包括博汇纸业、晨鸣纸业等。
禁塑令加速落地，相关替代品原料的价格也水涨船高。
例如，市场已经出现了高价购买PLA的买家，每吨报价甚至达到5万元，远超纸包装的原料成本；与此同时，经过6月以来的连续上涨后，纸厂近日连续发出涨价通知，造纸行业也已进入涨价行情。
（文章来源：证券时报）