(舍得酒业)两年违规占款高达数十亿 舍得酒业控股股东、实控人被立案调查

舍得酒业(600702)9月1日晚间公告，公司控股股东四川沱牌舍得集团有限公司、实际控制人周政于当日分别收到中国证监会《调查通知书》(成稽调查字 2020020 号、成稽调查字 2020021 号)，因涉嫌信披违法违规，证监会依法决定对上述对象立案调查。

控股股东、实控人均被立案调查

虽然舍得酒业在公告中表示，本次调查仅针对公司控股股东及实际控制人涉及上述事项进行的专项调查，不会对公司的正常经营活动产生影响，但从同晚发布的另三份监管公告来看，上市公司要完全置身事外可能有点难。

这三份监管公告显示，就在控股股东、实际控制人涉案被查的同一天，舍得酒业、沱牌舍得集团及上市公司董事长刘力，副董事长、总经理兼董秘李强，首席财务官李富全同时收到四川证监局行政监管措施决定书。
经查，2019年至今，舍得酒业与控股股东沱牌舍得集团及其关联方存在大额非经营性资金往来，截至2020年8月19日，相关方非经营性占用上市公司资金余额约4.75亿元，其中本金4.4亿元，资金占用费约0.35亿元。

四川证监局指出，针对上述事项，上市公司未按规定履行审议程序并履行信披义务，构成关联方违规占用上市公司资金；沱牌舍得集团作为控股股东未配合上市公司履行信披义务；刘力等三名高管未按要求履行职责，对上述行为负有责任。
四川证监局决定，对沱牌舍得集团采取责令改正的监管措施，对舍得酒业及刘力等三人采取出具警示函的监管措施，同时一并记入证券期货市场诚信档案。

上海市东方剑桥律师事务所资深维权律师吴立骏认为，舍得酒业此番遭遇监管升级大概率始于约两周前的“自曝家丑”，而根据证券法及虚假陈述相关司法解释，除了面临行政处罚，上市公司及控股股东后续很可能还将面对受损投资者的证券民事索赔集体诉讼。
吴立骏律师提示，现有信息已明确指向舍得酒业及其控股股东等责任主体涉嫌虚假陈述，凡2019年1月1日至2020年8月19日期间买入舍得酒业，且2020年8月19日盘后仍持有该股而产生浮亏的投资者，可发送姓名、电话、股票名称、股票数量到电子邮箱Jitisu@163.com加入索赔准备，也可在“众维515网”或微信zw515wq提交获赔报名申请。

问题频发引监管问询

回到两周前。
2020 年8月19日晚，舍得酒业突然发布一份《关于公司自查控股股东及其关联方资金占用事项的提示性公告》，公司间接控股股东天洋控股集团及其关联方蓬山酒业公司非经营性占用公司资金的内情被公之于众。

公告显示，2019年度，公司全资子公司沱牌舍得营销公司累计支付、收回关联方蓬山酒业公司非经营性资金21.5756亿元。
2020年1月1日至8月19日期间，舍得营销公司累计支付蓬山酒业公司非经营性资金18.5166亿元，累计收回13.7680亿元。
截至2020年8月19日，舍得营销公司应收蓬山酒业公司47486万元，其中本金44000万元，资金占用费3486万元(按年化率5.00%计算)。

资料显示，沱牌舍得集团为舍得酒业直接控股股东，持股29.91%，天洋控股集团持有沱牌舍得70%股份，为上市公司间接控股股东，而蓬山酒业经营业务由天洋控股集团指派人员管理，在实质上与上市公司构成关联关系。
故以上资金为天洋控股集团及其关联方通过蓬山酒业公司对上市公司形成的关联方非经营性占用。

舍得酒业称，事发后天洋控股承诺将通过不限于股权、资产抵质押等各种融资方式，于2020年9月19日前归还全部欠款和资金占用费，而若蓬山酒业未能按期归还非经营性占用的资金及利息，舍得酒业股票可能存在被实施“其他风险警示”的风险。
事实上，因与天洋控股等的资金往来纠纷，舍得营销公司已于2020年8月18日向四川省遂宁市中级人民法院申请对天洋控股集团及其关联方的财产采取保全措施，法院裁定对天洋控股持有的沱牌舍得集团70%的股权冻结三年，冻结金额以6.7亿元为限。
上交所更是在8月19日当天火速下发问询函，要求上市公司说明资金占用的实际流向，并质询公司内部控制是否健全有效。

二级市场表现远逊于同行

就在几天前的8月28日，舍得酒业公布了2020年中报，上半年实现营业收入10.26亿元，同比减少15.95%；归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比减少11.45%。
值得一提的是，半年报显示，本报告期公司投资活动产生的现金流量净额为-4.95亿元，同比下滑475.92%，主要系本期支付四川省蓬溪县蓬山酒业有限公司资金拆借款增加所致，期末应收蓬山酒业资金拆借款47160万元。
在“重大风险提示”部分，除了疫情风险、市场竞争风险、管控风险之外，舍得酒业也提及了关联方非经营性占用资金不能及时收回的风险。

此外，在二级市场上，舍得酒业股价在曝出违规事项的次日大跌8.69%。
截至2020年9月3日收盘，公司股价收报3.49元，最新市值不足130亿元，年内涨幅不足30%，远逊于白酒行业指数同期表现。