思来想去，现在也就这一个板块适合加仓了

「本周末实盘明细」2020.9.4截止

本周调仓

小七在上周末的《招行金地等六家持仓股半年报简评》一文中说过，金地上半年净利润下降18%完全是由于结算端的结算收入减少，上半年仅结算房地产开发收入169亿元，同比下降15.5%，上半年竣工面积217万平，仅占全年计划竣工面积1097万平的20%，你不竣工交付业主，自然结算不出利润。
随着下半年竣工结算的增加，全年的净利润自然会恢复增长，地产公司由于主要集中在四季度结算收入，所以除了年报以外的净利润数据都没有大的参考意义。

但是这个市场上大部分股民要么压根就不看财报，要么就只关注净利润数据，所以金地在中报公布后的第一个交易日大跌4.21%，小七就趁着大跌的机会又卖了点现金替代品的恒生ETF，加仓了金地。

本周末实盘行业分布

注：上表中行业估值水平仅代表账户持仓股的估值，不代表该行业整体估值水平。

本周市场感悟

由于昨夜美股大跌，纳斯达克指数跌了5%，所以今天A股也跟着大幅低开，几只前期异常强势的消费医药股海天味业、片仔癀等等这两天也出现了大幅调整，总的来说，目前这些估值高高在上的明星股肯定是风险大于机会的，你如果在年初或是春节前后就买了这些股票，那是你牛逼，但如果你是现在这个点再冲进去，那我就无法评价了。

放眼望去，目前A股估值还在低位的也就地产、银行、钢铁、煤炭这几个板块了，钢铁煤炭由于周期性太强，我一直认为不适合长期重仓持有；银行业由于众所周知的原因，目前利润承压，各家银行的业绩也会高度分化，目前尤其不适合持有五大行以及我在《我的银行股投资法则》一文中列为C级银行的那几只银行股；所以思来想去，目前既有不错的基本面，估值又处在低位的板块，就只剩地产了，但由于“三道红线”等政策的存在，未来几年地产股的业绩也必定会开始分化，和银行股一样，只有优中选优，持有那几家最优质的地产股，才可能在未来获取超额收益。

昨天小七已经在《22只持仓股的买卖点（2020.9）》一文中列出了目前还适合建仓或加仓的几只股票，而这几只股票也都在今天逆势飘红，我相信市场早晚会发现他们的价值所在，而小七也会知行合一，下半年只要有新增资金，就都会用来加仓这几只股票，把握这来之不易的低估值时间窗口。

（来源：小七滚雪球）