十月开门红，资金逆势加仓这些ETF（附ETF精选池）

停更了快半个月，又活过来了，内容将继续陆续不定期更新。

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ETF周观察012期，每周一更新。
玩转ETF，也可以轻松抓住行业投资风口。

本栏目是ETF的周度跟踪数据，内容涵盖近期ETF主要热点、份额变化及各类别ETF近期跟踪等，并附上我们从市场近300个ETF中精选30多个ETF品种，覆盖主流宽基和行业主题ETF。

上周回顾：假日期间外围向好，10月9日是节后第一个交易日，市场全线上涨，仅消费者服务板块下跌。
上周上证指数、沪深300分别上涨1.67%、2.04%，科创板50指数上涨了3.32%。
板块方面，上周仅消费者服务板块下跌了4.46%，主要是中国中免和旅游股等大跌。
上周涨幅较大的板块分别是电力设备及新能源（6.02%）、电子（4.16%）和基础化工（3.80%），涨幅较小的板块分别是农林牧渔（0.98%）、房地产（0.97%）和银行（0.23%）。

本周券商策略：各券商策略对十月的行情整体较为乐观，认为不确定性逐步明朗（外部不确定性逐步落地、国内确定性增强，数据不断验证经济复苏、十四五规划将会催化长期资金增配A股等），宜积极布局金秋行情。
板块上，顺周期板块（有色、基础化工）、科技板块（新能源汽车产业链、以光伏为代表的新能源链、生物医药等）以及低估值的传统行业受关注程度会比较高（券商、保险）。

本周焦点：上周末国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》，主旨是提高上市公司质量，提到探索建立对机构投资者的长周期考核机制，吸引更多中长期资金入市。
从意见来看，未来上市公司的优胜劣汰将是主基调，市场结构化行情也将成为常态。
此外，《新能源汽车产业发展规划》通过，新能源汽车产业正处于黄金阶段，新能源汽车产业链相关主题将会持续受到关注。

ETF精选池方面：ETF可以作为一种较好的降维投资品种和资产配置工具。
我们从市场上的300多个ETF中，结合ETF规模、成交活跃度、行业前景等多重因素精选了30多个品种，覆盖从宽基到窄基，从周期到成长，从行业到主题的立体池子，供投资者参考。

节后第一个交易日，ETF整体回升，涨幅较大的分别是新能源车ETF（6.19%）、环保ETF（5.97%）、创业板50（4.55%）、创成长（4.25%）、5GETF（4.14%）等。

1、宽基ETF：基于市场确定性增强，金秋行情在路上，引导中长期资本入市，投资宽基可分享市场增长的红利。
虽然从估值百分位来看，沪深300和上证50的估值百分位处于中高水平，但作为核心资产来看，尤其是沪深300仍是资产配置的重要品种之一，而目前中证500的历史估值百分位仍处于较低水平，对于能接受稍高波动风险的投资者来说，兼顾投资分散性和成长性的中证500目前是较好的介入时期。
当然对宽基ETF，我们仍建议投资者用更长周期的眼光去看待其中长期的投资机会。

2、科技ETF:科技类板块近期分化较大，其中新能源车板块在前期充分调整后，最近反弹幅度较大。
从产业周期的角度来看，新能源汽车产业链正处于朝阳阶段，《新能源汽车产业规划》的发布为该行业提供了更直接的方向指引，作为产业链中电池、智能网等可能蕴藏着更多机会，未来值得期待。
其次，经济转型中，持续增长的科技行业，细分行业较多，可以选择在各细分科技行业之间轮动（如芯片ETF、新能源车ETF、5GETF、计算机ETF、电子ETF等），如对细分行业难以把握的话，更建议关注泛科技类的科技ETF或者科技50，分享整个科技行业持续成长的机会。

3、医药ETF:经过了前期的调整后,医药板块近期逆势上涨，尤其是疫苗板块和创新药板块。
我们认为医药板块，业绩增长无忧，短期调整后部分品种估值较前期有一定程度的回落，秋冬季即将迎来流感等疫苗的需求高峰期，疫苗板块短期可关注。
进入三季报披露期，医药板块的业绩是否会超预期，将会是市场短期的焦点。
对于医药类ETF来说，偏稳健的医药50ETF和偏主题的创新药ETF都不错的品种。

4、金融ETF:近期我们观察到券商ETF份额持续增长，如若金秋行情爆发，作为受直接受益的券商，叠加资本市场改革和并购因素后，将又会成为市场热点之一。
此外，考虑到四季度部分资金会偏于保守，低估值的大金融板块可能会受到市场估值切换的关注。

ETF份额方面，受节假日的影响，本期统计区间为9月28日至10月9日。
市场ETF份额继续逆势增加，其中证券类ETF份额全面增加，其次是中证500ETF也有所增加，主题类的创新药、计算机受市场青睐，5G和芯片类ETF份额减少。

表一：ETF精选池

表二：沪深两市上周份额增加前五的ETF

表三：沪深两市上周份额减少前五的ETF

关于精选ETF池子的说明：根据已上市ETF品种的规模、成交活跃度等指标，兼顾能覆盖主流宽基、行业、QDII等投资范围，同类ETF中尽量选择成交活跃的或者费率较低的，非同类ETF中尽量选取其跟踪指数有一定特色的，但筛选的池子仍具有一定的主观性。
筛选的ETF品种仅供参考，不构成投资建议，据此投资，风险自担。

关于ETF份额变化表格的说明：股票的走势是基本面、资金面、情绪面等多重因素的共振，ETF也不例外，单一指标不能作为市场走势的唯一判断依据。
ETF份额扩大来自两个方面：一是机构套利资金的申购，二是海外资金、保险等配置型大资金基于中长期行情判断的加减仓行为。
该表格仅仅是数据仅供参考，不构成投资建议。

（来源：简单的投资笔记）