滚滚红尘
这次酒伤了,回来身体欠恙,去一个与世隔绝的农家住了几天。
今天回到人间。
超图软件还是那个超图软贱,雪球里充满悲观,一片哀嚎。
今日大白话直接回答问题,公众号后台有不少留言,今日一并回答。
1。
关于三季度业绩。
符合预期,也差不多只能释放这么多,今年前半年中标和去年基本持平,略差一点,所以半年报因为疫情下降是正常的,七八九三个月中标虽然增加比率很大,但去年789恰好是低谷区,追上来1—9月份同比增加也不是太多。
所以这个时间段,这个股价,放这个业绩是符合预期的。
解释一下,为什么不用合同额,而用中标额作为参考?
合同额你是统计不全的,有些合同并不需要公告,而中标虽然慢于合同,但中标最终会转为合同并实施,考虑到平衡和统筹性,用中标额来追踪是最科学的。
2。
关于合同负债。
这个数字大家也看见了,还不错,但并不会全部释放,至于什么时候释放,释放多少,谁也不知道,但这个数字越大,释放的空间越大,业绩的弹性也就越大,我们可以适当抱有幻想。
万一突然释放了呢?
新会计制度实质是利空,不利于调节利润。
但总体上是可以用技术手段加以控制的。
3。
关于股东
26快左右,高管减持,我相信是有计划的。
年初到32,也没见减持,交银还在加仓。
为什么在宣布要定增突然就减持了?这个大家自己品。
交银走没走?我可以肯定地说,没走。
六月底七月初,科技股涨势如虹,超图迟迟不反弹,实在太明显了,七月初勉强反弹了一波,到29,这是拉高出货,也配合高管和员工行权减持,然后一路下滑,最低杀破20,从最高到最低跌幅为多少呢?32%而已。
而成交量呢?大幅萎缩。
大家可以查中报持股,交银几十只基金抱团取暖,操作过大资金的人就知道,这点量,这点跌幅,出不了,卖不出去。
从中报持股可以发现,嘉实基金是第二个抱团取暖的基金,然后还有港股,事实上,这一大波杀跌,如果交银杀跌,嘉实杀跌,港股杀跌,170多只基金杀跌,超图估计十块以下去了,从公开资料可以看见,港股并没有出多少,嘉实新增一家,交银也还有一家,仓位是上升。
综上分析,基金肯定有减仓,但更重要的是在分仓,分仓过程中,散户数目增加是正常的。
三季度你看不见他们也实属正常。
而且从这几个月盘面可以看出,分拆卖出,分拆买入是常态,散户大量接盘也在情理之中。
交银,嘉实都是大基金,他们既然敢重兵投入,就不会这么仓皇撤退。
退一万步讲,就算他们全部撤除,也不可怕,业绩在哪儿放着,你不要,自然有人要,多头空头从来都是相对的,今日的多头就是明日的空头,今日的空头也是明日的多头,只要业绩好,货是好货,蜜臀翘胸,你还担心没人上?
这几日的弱势,肯定就是回补了。
盘中打压之态势清晰可见。
暗中吃货,吃相也很明显。
4,关于股价
为什么会这么弱?一是确实业绩中规中矩,没有爆发性。
二是大家公认的定增压价,其实这一点我已经反复说了,这不是根本。
只是所有人都觉得定增压价,主力资金也不会逆势而为,主力资金更多的考虑还是第一个原因。
没有业绩的高速爆发,股价自然低迷,加上最近软件股被市场边缘化,跌跌不休自然是主旋律。
5,如何办
10月即将结束。
从十月中标看,不太理想。
但还是小有增长。
去年的十一月和十二月基数很大,如果今年接下来的两个月中标能有增长,明年的业绩也就无忧了。
目前的价格,是只买不卖的价格,那些忧心忡忡的炒家,注定无缘超级大牛股。
6.一个很愤怒的地方
看好超图软件这么久,但他给市场的回报确实很少。
完全辜负了投资者对他的一腔深情。
超图软件上市十年,圈钱三次,远远大于他这么多年的利润若干倍,而分红少得可怜。
愧对投资者。
公司讲究一个稳,业绩一直隐忍不发,讲究平衡,十年只走过一波牛市,15年的杠杆牛,但并不是公司推波助澜,是市场的原因。
其他时间,一直表现平淡。
反过来,公司对股价漠不关心,反应迟钝,股灾时期,停牌公告迟迟不发,你可以发现,因为公司的迟钝,股灾跌停板数量最多之一的公司,超图软件榜上有名。
而利好呢?比如今年和百度合作,和华为合作,按规矩这些公告可发可不发,但敏感,激进的公司都拼命发这些利好消息,而超图软件,从来都是一言不发。
五年前开始的资产重组,还有点激情,最近沉寂三年多了,在资产重组方面毫无建树,全靠市场,行业的需求,被动应战。
从中标可以看出,地域突破并没有多大的进展,主要中标省份还是那些,没有全国性地占据优势。
我相信,这是管理层的问题。
保守,知足,没有野心,缺乏激情。
7,那为什么还要长守超图软件?
时空信息化是大势所趋,数字经济,智慧城市是时代需要,超图虽然有若干问题,但面对强大的国家和社会发展趋势,任何个体都是渺小的,时代的洪流,裹挟着每一个渺小的个体,滚滚向前。
我们能做的,就是尽力尝试看清未来的路在哪里,提前朝着这个方向去奔跑,即便这个方向现在看来是人烟稀少的甚至有些孤寂难耐。
GIS将无处不在,行业的宽度,厚度,深度,都是随时可能在技术的催生下超过我们的认知。
何况,有没有可能被人举牌呢?有没有可能有大咖入驻呢?有没有可能突降天雨,业绩大爆发呢?有没有可能钟耳顺马上退休呢?
一切皆有可能。
这也是拿住超图的魔幻之念。
感叹一下:
别人走了五年牛市,超图走了五年螃蟹步,确实让人悲情。
悲!悲!悲!
只恨自己有眼无珠,嫁错人郎啊。
想说的还很多,但时间太晚了,今后再聊吧。
晚安