网友提问:
东诚药业(002675)
研报日期:2018-06-15 东诚药业(002675) 收购整合核医药产业链,华丽转型核医药龙头 2015年进军核医药领域,先后收购云克药业、 GMS、益泰医药和安迪科等企业,实现了对单光子药物和正电子药物、诊断药物和治疗药物的全覆盖,并搭建了研发、生产和销售配送在内的核医药全产业链平台。 2017年核医药业务利润占比已超过50%, 2018年有望提升至70%以上,实现从生化原料药/制剂到核医药的华丽转型。 核医药: 2家寡头竞争,壁垒极高,竞争格局好,盈利能力极强,与市场预期不同行业空间大 核医药2家寡头竞争,壁垒极高,竞争格局好,市场空间大,盈利能力极强——净利率40%&50%也不为过。诊断性核药保证核药5年较快增长,治疗性核药保证核药中长期较快增长并打开成长天花板。2017年核心的8个核药产品出厂价收入30亿元,其中:东诚药业约7亿,中国同福约20亿,若不考虑中国同福11亿收入的尿素14C和尿素13C胶囊,双方规模相当。预计未来7年核心的8个核药将从30亿元成长到100亿元,年增长20%,东诚凭借民营体制,近年来市场份额逐步提升。 政策东风加速行业扩容,现有品种支撑核药板块5年较快增长 诊断性核药需求旺盛,瓶颈在于医院仪器保有量严重不足。大型医疗设备分类调整后, PETCT配置审批权限下放至省级、 SPECT取消配置审批,审批流程的简化将加快设备配置速度;以上
网友回复
上善若水141:
股价跌成
yql1:
研报出,股价跌
牛牛2018牛:
一发研报必跌
玲珑别苑:
由兽遗由兽遗由兽遗
西伯利亚的寒风:
研报一出,必跌
bangwanzhu_123:
天天比比,涨停两个,我进去
上善若水141:
吹牛B韭菜赶紧上车
will9876:
主力都怕了研报 这是破18的节奏
zzz123699:
又来忽悠我们小散接盘啊!我们没几个钱,大哥!