网友提问：
万邦德(002082)
仔细研究了一下万邦德的合理估值。它应该等于未置入万邦德集团资产的价值（以下简称A）+万邦德集团的价值（以下简称B）。1）A=停盘价（13.97）*深圳中小板指数（9943.13）/停盘日深圳中小板指数（11110.18）*现有总股数（2.38亿）/重组后股数（2.71亿+2.38亿）=5.85元。2）B=2018年承诺利润（1.85亿）/重组后股数（2.71亿+2.38亿）/2017年华东医药每股利润（0.68）*华东医药股价（47.27）=25.27元3）万邦德的目标价=5.85+25.27=31.12元。
网友回复
股友VO78Aj：
2.71+2.38=5.85数学是体育老师教的？
做空队队长：
装比装大了，容易被扇脸
卢忠奎快停牌：
如果真要比的话，华东净资产5.7.元市净率8.25元，而股车本是14.8亿股，而万邦德借壳后净资至少在7元，股本才五个亿，合表后每股收益应在0.8元在右。华东现价47元，而且是无炒做的价，为何估值要比华东少16元呢？如果读合理估值，按8计算，至少56元才是最起码的合理估价。。。
..
huajiashiba：
不明白这个计算公式的依据何在？这么个小盘股若得到市场追捧何止这个价。
卢忠奎快停牌：
华东47.27=25.27胡求乱说，股东数也是错的，华总股将近14个亿，无可比性。咋一可比的是奇正，但奇正单一，主要收入是狗皮膏药，而万邦德是集多元化，铅，医疗器材，制药，末来注入房地产，轴承，等几十家公司，智能产业园，医疗小镇。。。末来想象空间极大。在五年内，将成为真正的独角兽。此独与现独不一样，这是成长性。
云淡风轻的豹：
真佩服你断章取义的阅读能力，你还是先复习一下小学语文再来讨论问题吧。
股友l4PIg8：
闭嘴 你这个贱人 这个相当于发行新股 你懂个毛
云淡风轻的豹：
万邦德重组后是双主业，没有可比的标的。
我认为复牌后的目标价应该考虑到原有业务对股价的贡献（A），加上新业务对股价的贡献（B）。
A的估值参考停牌价，考虑到停牌半年，大盘下跌因素，需要打一个折。再考虑增发导致的股权稀释，再打一个折。
B的估值参考华东医药，先算出万邦德新业务每股承诺业绩，再按照同样市盈率想法，除以华东医药每股利润乘以现有股价。
当然，正如部分股友指出，本计算未纳入盘子大小，炒作因素。
云淡风轻的豹：
哈哈。看来你说对了。
一石激起千层浪。看空的人骂我，看多的人也骂我。不过股价是多空双方共同组成的。看来我是算对了。哈哈。
卢忠奎快停牌：
这就是12.55中签了支新股，新鲜血液，要比就种同类新股与借壳成功股比，可有科学的可比性。说其它的，全是扯犊子。
股友hqqtE2：
值多少庄家说了算！
朗月清风吹：
同类股002034. 增发预案可以比较一下
卢忠奎快停牌：
可与同类借壳成功或发行新股比。与增发股之类，不是一个级别，无可比性。
FISH2190：
没票就滚，米学人办鬼！
朗月清风吹：
傻逼，你又要高点28不卖，跌倒14，竹篮打水
蚂蚁找壳：
不可否认，你的计算方法有一定的道理。但有两点值得商榷：一是要充分考虑万邦德制药作为次新股的成长性，选用2020年承诺利润作为计算依据或许更为合理，或者把参考对象由华东医药换成生物医药类次新股；二是要考虑市场环境的变化，当前市况下重组类个股倍受市场追捧，江南嘉捷和亚夏汽车的示范引领作用。
huajiashiba：
明白楼主的良苦用心了，但你的计算只是理论和情理上的成立。但万邦德复牌后要看主力资金的预期，因其盘子小，能流通的票也就两个亿，看上它的资金想吸筹会十分困难，故而关键要看它复牌后何时打开封板。只有封板打开主力资金才能拿到筹码，而后的走势才能看出端倪。可以看看最近复牌的亚夏汽车的走势，很有参考意义。
云淡风轻yxh：
这个方案计算挺精确的。不过以2020业绩为基础。
云淡风轻yxh：
这才是真正做功课的。那些无脑唱空无脑唱多的全部瞎扯蛋。考虑到盘子小，可以再上浮百分之二十左右。
云淡风轻的豹：
朋友们，谢谢大家的指正 。我只是预期万邦德复牌后的合理价位。不排除市场的炒作。
我预期一鼓振（开板），二股衰（创新高，31元俺走人），三股竭（让艺高人胆大的兄弟上）。
朗月清风吹：
可能涨到45，你跑早了，亏大发了
朗月清风吹：
可能涨到45，你跑早了，亏大发了
云淡风轻yxh：
可以参考的。在去年政策非常严格的情况下涨到2020的39pe，对比一下，39元打底也可以。
云淡风轻yxh：
而且市场对医药的pe更看好。唱空的再搞点有技术性的来。无脑唱歌太恶心。啥不是重组，公告说了构成重组，啥三五板最多。搞点技术含量的来，我来驳。
云淡风轻的豹：
既得陇，何望蜀。
当年我14元建仓栋梁新材，20元出仓，涨到28元，悔了肠子了。
后来15元建仓，31元能出货的话，心满意足了。哈哈。
云淡风轻yxh：
这个股现在的价格已经没有啥意义了，唱空的无非是想低一点开板而已。推测后面的运作思路才是最重要的。是否置出铝材，收购协同医药，打造巨无霸。健康小镇不看好，现在的环境注入不了。想想关联的最优质医药资产，推测后面的前景才是正道。
huajiashiba：
还有：目前大盘处于重要低位，进入7月之后可能迎来一波上行周期，这一波可能走得出乎意料，万邦德如何表现，你我静观。但奉劝楼主既然费了这么大的心思还是把你的心理价位适当地放一放吧。我看股价绝对会高于赵守明当初从老陆手里买股权的价的，而且高过不少。
云淡风轻yxh：
可以听他的，39出。他算的是39。
云淡风轻的豹：
收购协同医药，健康小镇啥意思？请教一下。
云淡风轻yxh：
万邦德旗下资产。客户和供应商有优质资产也可考虑。