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期权中的theta表示什么意思?

2017年7月26日  9:01:24 来源:168炒股学习网  阅读:3259人次

网友提问:

期权中的theta表示什么意思?

蔡经理:

你好,期权的风险指标通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等 Theta(θ)是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天,期权价值会损失多少。theta=期权价格变化/到期时间变化。在其他因素不变的情况下,不论是看涨期权还是看跌期权,到期时间越长,期权的价值越高;随着时间的经过,期权价值则不断下降。时间只能向一个方向变动,即越来越少。如需更详细的了解欢迎来电咨询

陆经理:

您好!在对期权价格的影响因素进行定性分析的基础上,通过期权风险指标,在假定其他影响因素不变的情况下,可以量化单一因素对期权价格的动态影响。期权的风险指标通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma、theta、vega、rho等。对于期权交易者来说,了解这些指标,更容易掌握期权价格的变动,有助于衡量和管理部位风险。
Delta值:衡量标的资产价格变动时,期权价格的变化幅度
Gamma:衡量标的资产价格变动时,期权Delta值的变化幅度
Theta:衡量随着时间的消逝,期权价格的变化幅度
Vega:衡量标的资产价格波动率变动时,期权价格的变化幅度
Rho:衡量利率变动时,期权价格的变化幅度

李经理:

Theta值的作用主要是计算“时间值”成本,也就是说,理论上,当权证的生命每缩短一天时,该证的价格将会有多少时间值消耗。随着权证的有效期限缩短,Theta的数值理论上亦会相对上升,也就是说,时间值消耗的速度会加快。到价证的Theta值应是最高的,但若以权证价格的百分比计,Theta对价外证(但未至深入价外)的影响则是最大。

徐经理:

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