网友提问：
鲁抗医药(600789)
鲁抗医药核心投资逻辑：$鲁抗医药(SH600789)$供给端坍塌式减少，行业缺口巨大；需求端150%的大扩容；自身产能翻倍式增长且价格、毛利率齐升。鲁抗的基本面已经发生了质的变化，鲁抗医药18年、19年的利润充满想象力。一、供给端：全球兽药领先企业，宁夏泰瑞制药因环保问题被勒令停产并实施搬迁1、宁夏泰瑞制药是全球泰乐菌素及其衍生物的行业龙头，其泰乐菌素和替米考星市占率分别为63%和54%。泰瑞制药停产，行业缺口巨大。2、去年宁夏泰瑞被勒令停产整顿几个月，泰乐菌素从200元涨到500元。这次实施搬迁，估计两年内都无法复产，不敢想象泰乐菌素库存消耗的差不多时，价格可以飞涨到多少。3、鲁抗2018年产能：泰乐菌素3500吨、AIV1160吨、替米考星1220吨，合计约6000吨，三者价格具有高度关联性，所以泰乐菌素价格每上涨100元，贡献净利润约6亿元。二、供给端：借助全行业对手面临环保压力及最大竞争对手停产并搬迁这个天时，鲁抗将彻底改变市场格局，抢占市场份额，成为兽用抗生素龙头。1、全球泰乐菌素生产厂家主要是宁夏泰瑞、 鲁抗医药和齐鲁制药三家。目前宁夏泰瑞被勒令停产并实施搬迁，只有鲁抗医药拥有大规模生产的能力。2、一大半的竞争对手全部停产，鲁抗的新厂区已经几乎全部拿到认证。这是千载难逢的机会，这根本不是一般性的实时利好，是不可改变的趋势。三、需求端：人兽共用抗生素2020年前彻底退出市
网友回复
张小胆：
不错
股友iOvoxj：
一直以这个逻辑看好并持有鲁抗，但六月初泰瑞制药的被整改，股价上并没有得到反应。技术面上，正处在牛熊转换期，希望泰瑞制药彻底停产搬迁的事件能给空头最致命的一击。
颓废猩猩：
只能说消息面为技术面服务，技术面现在恶化，熊市利好是逃命
n425413296696990：
专业，透彻，全面客观，比一般的研报强多了！
郁闷无极限：
泰瑞停产的消息半个月前就出了，股价反而随大盘巨幅下跌，并且在医药板块算跌的多的。泰瑞停产其实板上钉钉的事情，关键是产品不涨价，对鲁抗业绩没有影响。
n1427375782347d4：
马上你就知道有没有影响了，去年泰瑞停产几个月，泰乐菌素就从200涨到500，这次起码2年，不知道会飞涨到多少；虽然泰瑞停产的消息半个月就出了，但是有几个人会想到确定性搬迁，我还以为等检查组一走，泰瑞还像以前一样呢。。。现在一搬迁，一下子63%的缺口，这个缺口太大了
aKZMER：
大盘走势不容乐观
郁闷无极限：
楼主太乐观了，之前泰乐菌素确实由200涨到500，期间鲁抗股价也反应出来了，但是后来直到现在价格又下降到350左右，再看看股价，可以说是一泻千里。这个月初出消息泰瑞彻底停产搬迁，到现在泰乐菌素的价格还是没动静。
郁闷无极限：
等库存消化完，价格继续上涨，但是最关键的一点是时间耗了，今年业绩会受到影响，毕竟今年至少1半的时间泰乐菌素的价格都徘徊在350左右，而不是500更不会是600元。
郁闷无极限：
当初泰乐菌素的价格从500降到现在的350，我想一方面是因为需求的降低，另一方面，泰瑞表面上是限产20%，私底下还是大面积开工的。