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理财基金和货币基金有什么不同?投资选哪个好?

2017年5月18日  0:55:55 来源:168炒股学习网  阅读:3112人次

网友提问:

理财基金和货币基金有什么不同?投资选哪个好?

糊涂:

理财基金和货币基金的不同:
1,投资范围上,两者都限制于投资货币市场工具或固定收益类产品,主要包括现金、 通知存款、一年,以内(含一年)的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券等。两者主要的差异在于可投资债券的范围差异,货币基金只可投资信用等级在AAA级及以上的企业债券,而短期理财基金可投资于信用等级在A+级及以上的企业债券,投资范围更广。另外,短期理财可以投资资产支持证券、中期票据,货币基金较少涉及。

2,流动性方面,货币基金在开放日均可办理申购赎回,一般为T+1日到账。短期理财基金在开放日办理,基金份额的申购,在每个运作期的到期日办理基金份额的赎回,如华安月月鑫,以一个月为一个运作期,在每个运作期期满后可办理赎回,没有赎回的份额自动转入下一个运作期。综合来看,货币基金拥有绝对的流动性优势。

3,费率方面,两者均免收申购赎回费用。货币基金管理费率多为0.30%,托管费率为0.10%,短期理财基金的管理费率为0.25%-0.30不等,托管费率为0.08%-0.10%不等,略低于货币基金。

4,收益方面,货币基金会投资于协议存款、短期融资券等货币基金工具,平均期限为100天左右,随着前期较高收益投资标的的到期,货币基金会滚动投资到目前收益相对略低的货币基金工具,因而总体收益会略有下降。如下表所示,货币基金年化收益自今年2月份达到峰值后有小幅下行走势,预计未来,货币基金的收益与短期理财产品的收益会逐渐趋近。

货币基金历史收益略高于短期理财基金,但未来两者会逐渐趋近。流动性方面,货币基金略胜一筹。投资标的上,理财基金范围更广,理论上相比货币基金其收益潜力更高。在目前权益类资产低迷的背景下,建议投资者可以配置货币基金或短期理财产品,选取资产配置能力较强,历史业绩比较好的个基进行投资。

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