网友提问：
华邦健康(002004)
今天我想和大家这里理性的去分析一下市场给华邦的估值PE，给多少倍是合理的， 咱们今天讨论一下，市盈率（TTM），即滚动市盈率，华邦现在的TTM大概是20左右， 历史最低点在12年的时候给出了7.X，这么看的话，仿佛离历史最低还远远不到， 但是仔细分析业绩数据。 2011年的营收和净利润是不成正比的，显然11年的非经常性损益（正值）是很大的，造成了市场去低估当时的公司，只给出了7点多的PE, 从营收上看12年就是突破性的变化（不管是外延增长还是内增，总之净利润和营收都上了一个大台阶，）所以2013年的时候TTM一度给到了39倍，可以说当时市场对华邦极为乐观， 现在回看历史， 如今此时此刻的TTM20. 已经达到了近十年（出去2012年的不合理低估）最低点。 这是无论唱多华邦者也好，唱空华邦者也好，不容置疑的数据事实。我们再从华邦所处的发展阶段来分析，今年，任何人都不能说华邦已经没有增长点了，这点就不展开讨论了，能静下心来跟大家任何讨论的都知道为什么。 结合现在大市场的大环境之差，现在给与的估值，我们不能说不合理，但是绝对没有被高估，咱们在尊重市场给予估值的同时， 也做一下横向的同行业之间的对比（我选取了农化行业，而没有选医药行业）， 首先来看农化的明星股， 扬农化工，它的历年平均估值倍数大概为22左右，沙隆达A因为业绩的不稳定性，没有参考价值。同行业最低股们平均基本达到15左右。综上
网友回复
股友2fbXK9：
股票的价格和估值及盈利没有多少关系，华邦整体运作还是比较好的，但是张老板以前搞资本运作的，现在公募私募很反感这样的人，你说怎么能涨呢？
沈到点海肥：
楼上股友，你太乐观了，有点猪鼻子插大葱的感觉。你说的所谓残缺的数据和所谓的应证都是颠三道4，缺乏基本逻辑。我也看好，只是交易性机会。首先，华邦是盘子大，没错在成长范畴，盘大要涨是需要很多的主力看好形成合力才能涨，而华邦给主力的感觉就是忽悠，其次，所有华邦的题材都还处于概念阶段，要形成业绩需要时间，而当下正处于去概念初期所谓下跌重值，看谁在裸泳阶段。所以请不要出所谓的价值帖，只是跌多了会涨，而涨多了会跌而已。所以说华邦目前存在交易性机会。
股海可达鸭：
怎么会没有关系呢。 市值=估值*净利润 股价=市值/股本。 股本是固定的， 估值是市场给的，利润是企业自己挣来的。 怎么会没有关系呢？是有直接莫大的关系！
沈到点海肥：
华邦为什么会选择下跌，就是因为市场不看好讲故事的公司了，华邦要想翻身只有张总将力量放在经营管理公司上而不是在资本市场沾花惹草。大股东玩翻资本市场的年代已经过去了。脚踏实地做事吧。
沈到点海肥：
老实说，到目前为止，华邦的各个板块业绩拐点都没到来，至少说一点不明显。只看到了草跌。所以短，中期只能是适当填坑，绝无反转形态出现，所谓交易性机会在于此。
沈到点海肥：
华邦要想翻身，至少应该看到5家以上的公，私募机构的调研（绝不仅限于卖方机构）。有股友说我就当存钱我是长期投资。这话应该是自欺欺人罢了，因为最磨人的不是下跌，而是大盘涨，别人狂涨而华邦不动，这时请不要告诉我你是真正的价值投资者。
vickydudu：
它的业绩不如扬农目前估值应该下调至10至15倍
过云雨2：
现在关键是质押率问题，西藏汇邦质押率很高的。
过云雨2：
现在关键问题是质押率，西藏汇邦质押率很高了。
kevin20：
如果公司刻意把利润做薄，你说再多都没用
tetherin：
你仓位多少
股海可达鸭：
47%仓位，第一重仓股
股海可达鸭：
刻意把利润做薄？这样意在何为呢。把利润做厚我能理解，为什么要做薄，还请指教。（真心请教）
kevin20：
我也是猜测，假帐既然能做多，自然也能做少，目的嘛无非搜集便宜的筹码。17年华邦打到8块时本来要增发的，结果不符合新规中止，此后股价就一路下滑。在我看来增发必然要有利好，不然谁买，但既然增发叫停了，那么上涨就没什么意义了，难道华邦会优先考虑小散?所以我推测这近两年的下跌是公司有意为之。
kevin20：
这个票让我亏三万多了，猴年马月能回本
vickydudu：
也有可能拿着做薄利润的钱去买丽江旅游了。说一千道一万就是选股水平的问题。业绩下滑自己却冲进来想挣钱。这不是开玩笑吗？