网友提问：
新安股份(600596)
研报日期：2018-06-27 新安股份(600596) 投资要点 公司核心业务主要是有机硅和草甘膦。现有8万吨/年草甘膦产能，有机硅单体产能34万吨/年，权益总产能29万吨。两个板块的业务具备较强协同作用，有机硅副产的盐酸可用于草甘膦生产，草甘膦副产氯甲烷又是有机硅的原料，公司双主业实现了氯元素循环，具备行业领先的成本和规模优势。 有机硅行业格局持续向好，价格有望继续上台阶：供给端，2020年前基本没有新增产能，扩产产能均来源于现有企业扩产，且规模小于需求的自然增长。需求端，短期看，部分因为海外装置关闭和需求回暖，出口持续放量；长期看，新能源汽车、3C产品等新领域的应用将支撑有机硅下游需求稳步增长。公司当前具备有机硅单体产能34万吨/年，在建产能包括15万吨/年有机硅单体及下游硅油、生胶、107胶等项目，有机硅单体预计于2019年底投产。 草甘膦盈利稳定，存在上台阶可能。公司现有8万吨草甘膦产能，下游应用原药和制剂各占一半。渠道优势和协同优势是公司的特有优势。但是由于甘氨酸需要外采，该板块盈利相对稳定。考虑到原料的价格上行势头确立，预计草甘膦的盈利会稳步扩张。 盈利预测与投资评级：我们预计公司2018-2020年的营业收入分别为98.89亿元、105.09亿元和110.93亿元，净利润分别为11.63亿元、12.91亿元和14.16亿元，EPS分别为1.65元、1.8
网友回复
黄立勇：
牛逼股，好戏开始
什么都没发生过：
子
什么都没发生过：
狗了
股海_神雕：
没啥下跌空间了！逢低吸纳！
股友cmDWZm：
砸锅卖铁 全力买进 是这个意思吗
引力波2017：
让你高位接盘
有好就收：
出研报！你们懂得……
黎明前的钟声：
明天要踩踏
巫神纪88：
研报从来都是给散户看的，今天散户接盘不是太积极，所以出个研报鼓励下
q趋势为王：
发表于 2018-06-2715:46:50上半年业绩预增420% 近日公告
上半年业绩预增420% 近日公告
2季度净利可达6.3亿 上半年业绩8.9亿 2017年中期 2.1亿
投资新安的逻辑 草甘膦上涨2000元/吨 +有机硅+6000元/吨
投资新安的逻辑 目前不到7倍市盈严重低估计
国内持续增强的环保督察将影响到2018-2020上游单体企业的新增产能为零，国内外有机硅供给端将受到一定影响，而下游需求维持稳步增长的态势不变。
投资新安的逻辑(方大炭素 2017年4月到8月涨600% 鲁西化工2017年500% 沧州大化 2017年300% 新安目前只100% )
一是公司领导层换血后面貌一新，二是公司的环保 问题因搬迁进园彻...
有好就收：
明白人
九段九月天：
发的过期资讯，没道理。
股友cmDWZm：
本来还想买进，我是不敢买了。一看这是过期，众所周知的研报。真是此地无银三百两。
lonefloater：
千万别上当，坚决不接盘
n180613754264372：
一看就知道是骗筹码的
大康大健：
2017年中期 2.1亿。还不是主营利润，，，，
砖家培训中心：
击鼓传股ok：
出研报的目的就是告诉散户接盘积极一点！研报就是机构写给散户的一封信！
n14012667666d7e3：
基狗要抢筹了，时间不多了！两天买不够一亿股要被开除！
霸天虎1114457：
研报一出必跌
秋雨10627：
我看未必，高位出调研必跌，调整到位了利空出尽，明天解禁上市说不定拉中阳
志在必发：
被洗掉的都在唱空 持仓的都笑而不语
股友vYDNfv：
股价不涨说啥都没用
股友vYDNfv：
持有的心里也很难受
种子一号1：
一季度营收26。6亿，
种子一号1：
二季季环比涨价20%，二季度营收32亿，全年预计120亿。比研报多20亿
战地旗红：
一季度业绩比去年同期增3.15倍，上半年业绩增幅更大，同为有机硅公司的合盛硅业上半年预估的业绩是增长4.52倍。
黎明前的钟声：
种子很用心，看来这一轮杀跌后我还是值得接回
种子一号1：
再谈有机硅概念龙头股的估值的研报
有机硅DMC 从底部的1万2/吨，涨到现在的3。6万/吨。深加工的毛利更高吧。DMC的综合成本是1万8，现在毛利达到15000元/吨，净利达到12000元/吨。
A股有机硅生产公司有，603260，600596，600409，600141。总市值才800亿，扣除大股东不交易，流通市值不到250亿。此板块平均PE按一季度业绩是14倍。按二季度测算是10倍。龙头600596才6倍。603260是12倍。
新安股份，14。5万吨*12000元=17.4亿。不算草甘磷。给10倍估值是174亿，每股25元。因为2019年还有15万吨有机硅单体建成，到时产能又增加50%。按这个成长性可以给到20倍估值。则是348亿，每股50元才是合理的。
603260按二季度8亿则全年32亿。因未来三年有机硅产能会从现在的33万吨提升到93万吨，年化增长会达到40%。因流通盘只有0.7亿股，给30倍估值是960亿。每股是150元。