网友提问：
中天科技(600522)浅论中天科技的光伏_中天科技(600522)
御银之友：
国家政策也对光伏补贴进行了大幅下调、光伏电站标杆电价也进行了大幅下调、国内也出现了一定程度的“弃光”现象。为什么出现这样的情况呢，为什么光伏产业一时鼎盛却迅速衰弱呢，其实理由很简单，很多公司为了拿补贴这个蛋糕迅速切入，通过一些低价低质竞争来来获取市场份额，造成微币驱逐良币情况，导致全行业的沦落。当然，这里补贴政策也奠定了光伏行业发展的相当基础。那后补贴逐步取消后，必定带来市场驱动型的良性竞争，竞争主要靠什么呢
御银之友：
我觉得是靠四点：一是光伏成本。二是光电效能。三是电站时效，四是光伏储能。通过材料技术以及各种成本下降，并且不断提高光电转化效率，同时保证光伏电站运行时间（十年是不够的），并且不断发展光伏储能系统，才能使得光伏评价上网才有可能。
御银之友：
再讲中天科技光伏之前，还要讲讲光伏市场以及国外光伏发展。光伏产业发展缺的不是市场，而是商用能力。市场非常巨大，空间岂是千亿级别。国外，如美国，澳大利亚等光伏发展甚至进入了家庭，为什么？因为具备商用条件了，有比普通电力还要好的低廉价格，为什么不被接受呢?
御银之友：
所以，光伏作为最清洁能源，市场是巨大的，发展潜力最大。但是由于行业标准缺失，关键技术缺失，发展路径缺失，在前几年发展中，我们的光伏发展到被国外反倾销现在已经又落后于国外先进国家。（当然，我觉得国外裁定你倾销也很有道理，甚至不到十年使用的产品也存在粗制滥造现象，国际上岂能随意让你劣币驱逐良币）。
御银之友：
那么我们从行业标准，关键技术，发展路径来看看中天发展情况。
中天科技作为光伏新能源领域的国家试点示范，是国标《光伏与建筑一体化发电系统验收规范》的主要编写单位，负责结构相关工程验收的编制任务，结合企业在工程实践中制定的质量验收大纲，从建筑用光伏构件的物理性能、安装方式等角度出发编写，具有很强的适用性、先进性、合理性。已参与制定“光伏组件用背板”、“光伏与建筑一体化验收标准”、“晶体硅太阳电池组件用绝缘背板”等标准8项，其中已发布4项。
作为行业标准的制定者之一，是不是已经可以说搭建了相对较高的发展平台，能否获得相对=较好的发展机遇呢
御银之友：
关键技术上中天拥有什么呢？
中天光伏材料功能+背板新技术+呵护光伏发电生命线
1）全球首张TUV莱茵超耐候聚偏氟乙烯薄膜认证证书花落中天，该薄膜作用请自己百度
2）首款KPO光伏背板（请自查中天科技的背板技术）
3）00kW大功率光伏并网逆变器，光伏电缆等
4）储能系统
御银之友：
新一代光伏电站智能互联集成系统和“爱家源”系列光伏锂电储能系统
天生我才笑看风云：
看一眼，现在股市里最便宜的是什么股票，是什么行业。
御银之友：
发表于 2017-05-07 13:04:50 光伏行业的发展路径：除技术发展外，新增装机呈现集中式光伏电站降速和分布式光伏发电提速的态势。一季度全国光伏发电保持较快增长，新增装机达到721万千瓦。其中，集中式光伏电站新增装机478万千瓦，同比下降23%；分布式光伏新增装机243万千瓦，同比增长151%。
中天科技取得那些成绩呢，尤其在抢滩分布式电站上：
1）与一大批大型企业合作：如罗莱家纺、海安华强布业、大通宝富，刚正薄板、宜家集团
2）一批示范项目：国家级光伏示范：南通经济开发区光伏项目、亭湖中天伯乐达绿色能源示范基地项目
红安七里坪镇光伏发电扶贫项目、石家庄城市轨道交通1号线西兆通综合维修基地的分布式电站
3）光伏背板材料应用于中国航天
4）中天光伏技术累计并网分布式光伏项目达212MW，2016年分布式光伏项目并网25个，共86MW。（具体电站可参看年报）
2017年，中天光伏技术将建设分布式项目100MW。增量多少？
5）实际业绩：2016年，中天新能源业务实现营收6.13 亿元,同比增长135.19%,其中近20%来自光伏发电,其余80%来自光伏背板材料和锂电池。毛利率为28.68%,同比提升6.45 个百分点。
6）2...
御银之友：
回头再看看为什么折旧从二十年提高到十年，这是在中天的新材料基本上可以保证了二十五年寿命，并被认为可以在光伏大规模推广进行快速计提，为什么呢？仔细琢磨下。（一，光伏电站比其他公司的利润率高。二，我能二十五年不妨跟你十几年的一样计算，那么后期利润呢，也就是留下了巨大的增速空间）
御银之友：
在光伏合作上，一些巨头纷纷伸出橄榄枝：包括协鑫集成、东方日升等
我们是可以明确三点：1）光伏产业市场非常巨大。2）竞争是无比残酷的。3）中天具备了不但立稳该行业并有部分技术、标准、引领、项目行业态势。
在竞争无比激烈下，在补贴逐步取消下，中天勇敢地进来了并取得后发先至的成绩，这说明了什么？
在看稳大市场和大趋势后，怀着自身研发能力的无比信心，不断储备技术，不断涵盖行业细分，不断聚沙成塔，稳扎稳打走向行业前列。
御银之友：
前有通信行业，预制棒的研发，至今取得良好的业绩。当今有光伏背板材料等，获得良好的发展态势。再看锂电池（对比光伏发展路径和锂电池当今情况），中天科技来了。
俺整理过中天科技的锂电池的技术储备等思路，不由得再次发出赞叹，“锂电新贵，再造中天”不会仅仅是一句空话。业绩白马未来依然可期，股票白马未来依然可期。
御银之友：
高景气通信电力主营业务的优异业绩，大市场光伏电池储备能力的良好态势，难道这一切不是价值加成长的逻辑吗？
有人跟我说大盘风险，讲央行缩表，讲覆巢之下焉有完卵，这一切俺从来没否认。
但俺在看到系统性风险中依然看到中天科技结构性机会，一是中天科技价值成长。二是市场对白马股的挖掘。
一些中小创走在漫漫的大C浪中，一些热点其实在挣扎或收割中，一批包括一代一路和消费家电白马逐步震荡中。大量委外资金，即使撤离，会流入到哪？（房地产？）。大量逃离中小创以及从热点撤离的股票会否分流二线价值蓝筹，尤其是没有被充分挖掘的成长价值二线蓝筹将是未来优异表现主战场。
好的公司，从来不缺乏资金。近期有不少增量资金青睐中天就是一个明显的态势。
御银之友：
你想说一是银行，二是光伏，对吗
1）银行是最优质的稳健投资的标的，也就是拿超额的利息收入。为什么不被长期看好？你知道原因吗？
因为体量很大，因为越便宜越好（很多包括外资，国家队，大机构都希望越低拿的越多越好，分红越高）。甚至舆论上渲染的也很不好，所以很多散户都不愿意去买。其实就是投机心理作怪。国民经济发展速度不过百分之六，银行利率定期不超过百分之四。优秀公司连续发展三年超过百分之三十都很少。很多人（包括我）都不正视这实际发展水平，而总是认为自己能获得超额收益。这就是主力和散户的区别。
御银之友：
再次，光伏，led等一些产业都是从概念预期走到股市辉煌，然后到业绩惨烈到股票惨跌，然后部分优秀公司逐步取得龙头地位，获得实绩支撑，股市再次走向辉煌。led明显已经走出了这样的发展路径，光伏会紧随其后。
我以前关注的是东方日升和亿晶光电。一起科华恒盛和雄韬股份。现在关注锂电池和光伏就主要精力和资金投入在中天
御银之友：
发表于 2017-05-07 13:51:29 光伏企业争抢分布式光伏市场 业内叹融资难变现难
光伏系统工程 来源:《每日经济新闻》 作者:查道坤 2017/4/24 9:14:46 我要投稿
关键词: 分布式光伏发电 分布式光伏融资 光伏投融资
5月 电力交易员-模拟实战 仿真训练
弃光、限电、630,520光伏电站运维研讨会火热报名中
北极星太阳能光伏网讯:在4月17日～20日举行的上海2017SNEC国际太阳能产业及光伏工程展览会上，分布式光伏业成为讨论热点。
由于政策性倾向，今年一季度分布式光伏呈爆发式增长。记者注意到，在展会期间举行的多场论坛上，多位光伏界大咖表示，2017年是分布式光伏迎来爆发的一年，将实现大幅增长。
记者注意到，目前分布式光伏成为众多光伏企业争抢的市场。其中，协鑫新能源目前正在发力屋顶分布式光伏；此外，北京东润清能投资基金管理有限公司宣布，与三家公司正式成立一只绿色产业投资基金，该产业投资基金首期规模为10亿元，主要发力分布式光伏市场。
分布式光伏成热点
目前光伏市场存在上网电价下调、弃光限电、可再生能源补贴缺口今年预计将突破600亿元等问题，并且这些问题随着地面电站发展继续伴随...
御银之友：
其实委外资金是打破银行主导的理财产品的刚性兑付。这部分委外资金大部分还将进入基金，只不过换了渠道而已。
御银之友：
俺会一直在中天，并不断唱多。按照某君逻辑，估计在我唱多下，中天跌倒一块估计快不远了。
笑死俺了
御银之友：
中天若再有下跌，那是中彩
价值投资理念下，长期持有中天，靠的是定力。
短线投机方法下，适期操作中天，考的是技术。
中天是具有价值和成长双重属性的最好标的，长期持有应该是最好的道路，做好短线仅仅是个辅助。
而且，俺最真实的心里话，依托中长线趋势不飞筹码下做好波段和短线那算是高手，但无论怎么样，操作中天短线的基本上属于鼠目寸光，波动率太低了。
中天良好的基本面基本封杀了下跌空间，在跟随大盘系统性风险释放过程，若有再次下跌，那简直是中彩，机会不容错过。
御银之友：
有人又要说，你那么多钱啊，哈哈，没钱朋友凑。
大虾3721：
中天在定增价14.28那次共定增了22亿,其中有16亿是用于光伏发电,二年过去,是该到收获的季节了.
这次定增43亿,有18亿用于电池,相信二年后又是个爆发性收获季节来临.
大虾3721：
证监会把中天的定增连续两次提前,对中天来说的确是锦上添花而不是雪中送炭,因为如果没有定增提前通过,中天至少还可以把手中的光讯变现,就目前的大盘点位而言,真心不高,卖出可惜。
到目前亨通定增排位中已通过的第83位苦候，不知亨通有没有什么股票可以变现？
中天从这次定增提前通过，说明中天占据了天时、地利和人和，剩下就看中天自己的了。
御银之友：
一七年是分布式光伏电站爆发年，中天科技的技术储备到相对成熟，中天科技的研发投入到定增产业，刚好一切优势契合在行业爆发期，这不仅仅是偶然，而是中天的行业趋势独到眼光和科技研发强大能力以及资本运作把控能力。
长飞当前开辟科技园大举加码光预制棒，亨通再投五亿另开设预制棒厂，这个行业前瞻未必就领先，也就是风险和机遇，在时机上中天把控的更好。看着好了。
御银之友：
对的，亨通若定增不通过，他的财务费用和现金能力不利于项目运作，未来的业绩潜力就受到抑制。若定增通过摊薄市盈率，没有中天科技利用股票减持来平滑波动。若定增通过市盈率更是虚高。
股友Bl83sr：
亨通不是定增通过了吗，现在等批文下发，只是时间问题，去年四五月份亨通的PE最高达35左右，年底不是降下来了吗，最低只有17，但股价却涨了不少，今年目前为止PE最高是27左右，关键要看亨通的增速，一季报利润全年占比非常少
股友Bl83sr：
还有亨通是有自己的财务公司的，，而且母公司在投资金融，保险，难道不会通过关联交易支持亨通的财政
大虾3721：
亨通的确在光纤方面从联通中标可看出实力不错，占比比中天高5个百分点左右。
定增通过是一回事，能拿到批文又是另一回事，打从严审现融资开始，定增拿批文就很难了，平均每周三家左右，按这个节奏，亨通再有半年应能拿到。现在排名第一和第二的两家，两年前就定增通过，等批文了，至今没拿到，估计是让其自然流产。希望亨通能比排第一的好当家和第二的方正科技先拿到批文。
通过关联支持是肯定的，不过发展才是硬到。
御银之友：
大盘风险还未释放完毕
dir999：
皮厚
零花钱全靠你：
中天真是抗跌