网友提问：
ST山水(600234)《600234今生如何演绎》_ST山水(600234)
搬着板凳看大戏：
（二）
1：未参考财务数据，粗略计算。
现金 债权3690+股权40.8=3730
牛散借款 8000万元
2016收益 600-800万元
偿还债务 -2000
合计约1亿。
2：如何使用呢？难道全部用在债务处置周转吗？会布局一些产业吗？
搬着板凳看大戏：
牛散借款 8000万元"-注;目前没有到账。
山东网友 发表于 2017-02-15 23:19:11
请问老师：那就是说短时期解决不了“解除查封”，就只有暂停上市了？
海南海口网友 发表于 2017-02-16 09:10:53
海南海口网友 发表于 2017-02-16 12:41:59
海南海口网友 发表于 2017-02-16 19:39:27
搬着板凳看大戏：
股市无老师。
“解除查封”与“暂停上市”无直接关系。
至于“暂停上市”，认可【扶摇】股友观点。“暂停上市”对600234恰恰是暴利的机会。
可惜，不会“暂停上市”。
搬着板凳看大戏：
（三）投资性房地产公允价值变动的影响
2016业绩快报600-800万元，是经内部财务审计部门复核斟酌的数据，应无大碍"扭亏是定局。
然，相关公告给人以 有意且急待 将三晋大厦的债权转让款3,690万元+投资性房地产公允价值变动X万元 计入2016年
报的感觉。扭亏是定局，大可不必，那原因何在？
投资性房地产公允价值变动无论多少，对公司生产经营无实质影响。因为不能提供现金，无法为后续发展提供动
力，仅表现对公司财务状况的影响。个人认为是虚假的繁荣。
对公司财务状况的影响"尤其影响“资产类数据”。“2016年报资产类数据”与借壳新规和即将出台的融资新规息
息相关。
况且 三晋大厦债权金额为14,232万元以3,690万元转让，对“资产类数据”影响巨大，虽有福帆达豁免债务2,000万
元，难以对冲资产缩水的实际，而采用投资性房地产公允价值变动予以弥补。
注：由此判断2017停牌，显得轻率。作公司未雨绸缪来解似更为妥当些。
搬着板凳看大戏：
（三）投资性房地产公允价值变动的影响
2016业绩快报600-800万元，是经内部财务审计部门复核斟酌的数据，应无大碍"扭亏是定局。
然，相关公告给人以 有意且急待 将三晋大厦的债权转让款3,690万元+投资性房地产公允价值变动X万元 计入2016年报的感觉。扭亏是定局，大可不必，那原因何在？
投资性房地产公允价值变动无论多少，对公司生产经营无实质影响。因为不能提供现金，无法为后续发展提供动力，仅表现对公司财务状况的影响。个人认为是虚假的繁荣。
对公司财务状况的影响"尤其影响“资产类数据”。“2016年报资产类数据”与借壳新规和即将出台的融资新规息息相关。
况且 三晋大厦债权金额为14,232万元以3,690万元转让，对“资产类数据”影响巨大，虽有福帆达豁免债务2,000万元，难以对冲资产缩水的实际，而采用投资性房地产公允价值变动予以弥补。
注：由此判断2017停牌，显得轻率。作公司未雨绸缪来解似更为妥当些。
黑冰1975：
老师的意思是今年不可能停牌了？
噬魂3：
怎么是一山三虎？是狡兔三窟！！！！
海南海口网友 发表于 2017-02-17 12:36:43
搬着板凳看大戏：
（四）再融资新规对600234的影响。
置死地而后生。
倒逼相关股东快速完成利益妥协。
相关股东的成本（含时间成本+机会成本）倒逼必须是大手笔。
搬着板凳看大戏：
（五）
1：关键字。年报初审报告显示关键字"-进一步审计证据。
2： 审计证据指什么。A30个工作日内解除三晋大厦股权的查封.B资产和房产评估报告。
3：为什么。能够解除查封，则相关工作得以明确，可财务并表。
4：时间倒推。2-28年报，则2月25日 前应该完成 审计证据"-解除查封+评估报告。
5：核心。因此600234公布此信息，上交所对此问询。
6：额外。若完成可判断新管理层执行力强。
搬着板凳看大戏：
年报03-18？
在逆境中转型：
是“解除查封”还是“评估报告”需要时间呢。
海南海口网友 发表于 2017-02-22 18:17:24
广东潮州网友 发表于 2017-02-22 20:03:41
分析的很优秀
广东广州网友 发表于 2017-02-22 20:21:22
公司卖债权，有人接盘，债权方必须跟双方签订确认协议，不然不认帐。
广东潮州网友 发表于 2017-02-22 20:38:44 广东广州网友 发表于 2017-02-22 20:21:22公司卖债权，有人接盘，债权方必须跟双方签订确认协议，不然不认帐。
公告你没看清楚，里面不可豁免义务。完全承担。现在就差法院解除确认，或者就等这几天就有公告出来。
海南海口网友 发表于 2017-02-23 08:33:43
海南海口网友 发表于 2017-02-23 19:19:14
海南海口网友 发表于 2017-02-24 08:45:38
搬着板凳看大戏：
发表于 2017-03-18 23:15:24 2017如何盈利呢？
1：白酒贸易2017应该实现利润。
为增加收入和利润增长点，公司基于稳健原则有计划地开展了酒类贸易业务。然而，白酒贸易收入为 595 万元，同比增长100%；实现营业利润-1,192.67万元，上年同期营业利润-675.03万元。
2：2016年报第一次预付款项 --预付办公费用。为2017年度成本控制提供保障。
预付款项 5,692.30 预付办公费用
3：营业外收入增长"-处置债权收益及债务豁免收益。
经营计划（1）处置低效和不良资产，对消耗型的资产予以剥离：清理在北京、广西设立的未开展实质性业务的全资子公司，推动对控股子公司金正光学的司法解散工作；着手处置俊人影业股权事宜；
经营计划（2）继续梳理历史债务，推动债务重组，借助股东的力量与债权人进行协商谈判，加快解决和化解历史纠纷和诉讼
2017 年 3 月 16 日，公司董事会已授权管理层在合法、合规的前提下处置公司对俊人影业拥有的 45%股权。
关于珠海金正电器破产申请资料已按法院要求基本准备完毕，需向法院缴纳相关费用后提交申请材料。
金正光学的司法解散工作难度大，2017会有...
搬着板凳看大戏：
截止 2016 年 12 月 31 日，600234尚未解决的诉讼案件 11 起，涉案金额 116,726,717.62元。
累计影响本公司债务账面价值 130,144,687.05 元。
搬着板凳看大戏：
金正光学 涉案金额 列第四，却列在首要解决位置，原因？
1： 原告仙居园涉案金额11,569,173.26 + 原告 同新物资涉案金额4,383,768.04+原告 融福通涉案金额3,280,000.00=3笔合计1626万元。
备注：3起占尚未解决的诉讼案件 11 起的27.27%；3起涉案金额1626万元占涉案金额 116,726,717.62元的13.93%。
2： 查封:山西金正光学位于经济开发区并政经开地国用 2012 第 00011 号土地。
3： 涉及关联担保有 6,232,500.00美元+ 11,450,000.00元=2笔合计1500万元人民币。
备注：2起占担保总额的56.49%。
搬着板凳看大戏：
2017 年公司董事会授权管理层办理北京俊人影业有限公司股权转让事宜，公司已与自然人李玉达成初步转让意向，转让持有的俊人影业 45%股权及该股权对应的出资义务和附属权益
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效率比原控制人好得多。