网友提问：
利尔化学(002258)
研报日期：2018-07-03 利尔化学(002258) 1、草铵膦虽然处在降价通道，但是半年来量价实际上已经超了市场预期。2017年底，市场对于2018年的草铵膦预期是均价16万/吨，而且利尔的产能是5000吨。但是目前半年已过，在利尔扩产至月产700吨的情况下，目前利尔草铵膦报价17.5万元，半年均价18.69万元。考虑到下半年投产主要是来自利尔的7000吨新产能，草铵膦量价实际上已经超越了市场预期。 2、以保守的价格估算产品未来的盈利，2020年保守估算公司净利润超10亿元。保守估计2020年公司草铵膦销量1.5万吨，均价13万元；丙炔氟草胺销售均价50万元（现价60万+）；氟环唑销售均价50万元（现价67万元/吨）。根据公司对证监会的披露，公司草铵膦新产能吨完全成本7.2万元，丙炔氟草胺吨完全成本31万元，氟环唑吨完全成本27万元。保守估算2020年草铵膦带来净利润5.5亿，丙炔氟草胺带来净利润1.2亿元，氟环唑带来净利润1.6亿元，加上传统氯代吡啶和江苏快达及其他子公司带来的利润约2亿元，2020年公司净利润超10亿元。 3、投资者在测算农药利润的时候通常采用保守预期，我们认为保守预期实际上成为公司股价的安全垫，在安全边际之上我们仍可以期待超预期的部分。价格部分，按照草铵膦和草甘膦药效5:1推算，目前草甘膦2.85万/吨的价格对应的等效草铵膦价格可以超过14万元；
网友回复
心无力：
太保守，2020年业绩应该在15亿以上
神仙168：
广安项目没影！
股海小朋友：
利尔化学值得长线投资，买了就不要动了