网友提问：
海螺水泥(600585)
研报日期：2018-08-10 海螺水泥(600585) 投资逻辑 回首过往，天时地利人和造就海螺水泥。1 ）天时：区域布局紧跟市场脚步，海螺水泥顺势而为享经济发展红利。2）地利：发家地安徽省石灰石储备量全国第二且质优、便于开采，同时安徽省依附长江黄金水道贯穿东西南北，可实现华东、中南全覆盖，T 型战略最小化运输成本。3）人和：郭文叁专注主业、管理有方，工会持股调动公司积极性。 驻足当下，资源优势、物流优势、管理优势共筑公司护城河。水泥是同质化产品，海螺水泥的低成本优势冠绝行业且无法复制（矿山、码头 资源有限） ，这也是公司拥有稳定高 ROE、净利率的根本原因。1）资源优势：自有石灰石矿山资源充足+质量上乘+毗邻长江，采矿权收紧背景下，公司原材料成本端优势将愈发显著。2）物流优势：供应物流-自有矿山+依矿建厂+皮带传输+专用码头，有效降低运输成本，随着码头审批逐步趋严，公司物流优势更突显。3）一体化管理：生产线设计+装备制造+水泥生产+市场营销，公司一体化管理能力突出。 展望未来，还看海外项目、上下游拓展。1）海外投产项目产能全国第一，先后布局印尼、俄罗斯、老挝、柬埔寨等地，未来发展空间广阔。2）向上拓展骨料业务，向下延伸商混业务，全产业链协同，有望突破营收天花板。 水泥行业：需求企稳，集中度待提升。1）需求端企稳：拿地高增滞后效应+去库存效应支撑 2018 年商品房新
网友回复
庄家追随工：
目标价50也太少了吧，H股都50了，SB研报
顶级神户：
海罗水泥新闻联播看多了
n650713437968530：
今年利润237，意思下半年比上半年还少吗？太保守了吧！我预计今年利润总额一定在260亿以上。
回回海：
机构打压让你下车的。不然，什么叫超预期你懂吗？大盘就是到一千点有何妨跌的都是中小创，目前股息率这么高，怕个球
回回海：
打压的。不然你怎么下车。股息率这么高，至少比存银行划算又安全
接盘侠培训班：
看到研报吹多就怕
股友8pIj5H：
上半年每股利润2.5元，其中二季度为1.6元,目前水泥价格坚挺，高于二季度平均价格，三四季度为旺季每股利润最低两元，全年每股利润最低6.5元。SB写的研报。
寂静之路：
年末海螺上百元可以期待
冰凉如泉：
出什么研报?出货吗?