网友提问：
金螳螂(002081)
研报日期：2018-08-29 金螳螂(002081) 业绩符合预期，推荐逻辑不变，维持“买入”评级 公司 18H1 实现营收 109 亿元， YoY+14.8%，归母净利润 9.89 亿元，YoY+10.27%，业绩增速处于指引区间中枢附近。净利润增速不及收入增速的主要原因我们认为在于家装业务收入占比的增大，但其净利率低于传统公装业务。 微调 18-20 年 EPS 至 0.83/0.95/1.17 元， 依然看好公装业务的加速以及家装业务利润的非线性增长，维持“买入”评级。 公装收入延续改善，家装继续高增长 在分项收入结构中，由于基数原因，互联网家装业务收入占比提升至11.7%，实现收入 12.74 亿元， YoY+74%。公装和设计业务的收入占比有所下降，合计同比下滑 2.93pct。家装业务的毛利率同比提升 3pct 至30.38%，基本达成公司预定目标。另一核心业务的公装收入增速已从2017H1 的-4.92%提升至 2018H1 的 12.9%，呈现加速态势。但其毛利率变化趋势有所不同，自 15 年以来不断回落， 18H1 为 13.72%。我们判断和订单结构变化有关，较低毛利的精装收入占比可能有所增加。设计板块受 HBA 拖累收入有所下降，但 HBA 的贡献的净利润略有增加。 Q2 现金流改善明显， 期间费用率略有增加 18H1 的 CFO 为-6.41
网友回复
暴涨小钢炮：
王天宏论市：
我每天都有公开股票送给大家，但我不保证每一只都涨！没人能100%，能做到大概率就好，而我已将大概率做到75%以上。加关注，方便查阅。