(东土科技)东土科技商誉减值风险未消 存跨期确认收入之嫌

东土科技商誉减值风险未消 存跨期确认收入之嫌

近日，约4.3亿元的预亏公告引爆东土科技的商誉“地雷”，但其账面商誉仍有数亿元暴露出减值迹象。
在此状况之下，其再次发布巨额收购计划，标的公司质地一般，其中风险让人担忧。
而东土科技本身资金链紧绷，此前披露的收入数据也存在跨期确认的嫌疑。
2020年1月23日，东土科技发布业绩预告表示，由于对此前收购的拓明科技计提商誉减值等原因，预计2019年度业绩将大幅亏损。
事实上，东土科技自上市以来已进行过多次资产收购，如今，前期收购埋下的商誉“地雷”已然炸响，而其剩余商誉仍有减值迹象。
商誉“爆雷”的硝烟尚未散去，东土科技在2020年2月12日再次发布不低于16亿元的收购预案。
而此次收购的两家标的公司中，一家业绩不稳，增收不增利；另一家则为剩余股权收购，但该公司在业绩承诺期后业绩“变脸”，由盈利转为亏损。
如此状况之下，此次收购惹人担忧。
此外，东土科技资金链越来越紧，此次收购资金来源也成问题，其大股东已经在靠频繁减持来缓解自身的债务压力。
值得关注的是，东土科技以前年度的收入存在跨期确认的嫌疑。
商誉减值风险未消
根据公告内容，东土科技预计2019年业绩大幅亏损，这是其自2012年上市以来净利润首次出现亏损。
早在2019年三季报中，该公司营业收入已然下滑13.71%，净利润为1.11亿元。
事实上，这部分盈利完全依靠于非经常性损益达成，前三季度东土科技的非经常性损益金额高达2.19亿元，扣非后其归母净利润亏损9766.52万元，可谓是名赚实亏。
根据2020年1月23日的预亏公告，东土科技2019年预计亏损金额在4.3亿元至4.35亿元之间。
净利润亏损主要是对收购的北京拓明科技有限公司(以下简称“拓明科技”)形成的商誉计提减值准备。
2019年度，受运营商压缩运营成本、网络服务市场价格竞争加剧以及人力成本上升的影响，拓明科技收入和毛利率下滑明显，故拟计提减值准备约4.4亿元。