天欲其亡，必让其狂2

天欲其亡，必让其狂2

指数午后放量单边下行，尾盘加速跳水，成交额破万亿，两市个股普跌，近40股跌超9%，但创业板近40只个股涨超10%，短线情绪较为活跃，主板市场人气萎靡。
板块上，第三代半导体和创业板低位股依旧是行情的主线，天山生物尾盘再度涨停，走出11天10板，其余军工、旅游、海南、疫苗配套等板块均有所表现，中芯国际概念全天走弱，机构抱团的大消费板块继续遭资金抛弃，赤峰黄金、宁德时代、华大基因等趋势股筹码松动，整体看，食品饮料等高位股群体仍处于阶段释放压力中，短线资金继续聚焦创业板低位股，个股割裂比较明显。
盘面上，第三代半导体、景点、石墨电极等板块涨幅居前，猪肉、食品饮料、证券等板块跌幅居前。
截至收盘，沪指跌1.87%，报收3292点；深成指跌2.73%，报收13284点；创业板指跌3.33%，报收2641点。
沪股通净流出22.03亿，深股通净流出32.63亿。

关键词：尾盘跳水。

01

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盘面分析

今天沪深股市低开高走，沪指随后冲高到3368点，而沪指的5日、10日和20日均线都在3375点附近，受到这三重均线的压制，指数冲高回落，在低位横盘震荡，下午跌幅扩大，沪指失守3300点。

七月初出现高点到现在已经40多个交易日了，调整周期这么长，今天才破趋势已经是很强的表现了，说明指数横了40多天，横在这，横破趋势。

这个原因与涨跌无关，主要是不符合平衡思想。
首先你可以确定一个标准，比方怎么才算横盘，然后在计算一个横盘之后的市场表现情况。
你会发现无论你的标准是什么样的，市场都不会是朝着一个方向运行，因为这并不平衡。
你将硬币扔十次，可能有三次背面七次正面，也可能有八次背面两次正面，但你扔一百万次，就基本上会是50万次正面和50万次背面，这就是我说的平衡。

所以，横盘之前如果是下跌周期，横盘就是反弹，反弹之后市场会再下；横盘之前如果是上升周期，横盘属于调整，调整之后市场会再上。
这就是我看好后市的主要原因之一。
今天虽然跌了，但就两个月的调整来讲，属于正常波动。

今天盘面上，银行、建筑、汽车、电力等板块跌幅较小。
这些行业是基础产业，利润较为稳定，而且板块的市盈率低、股价低。
以往这些板块在跟随上涨时，步伐较慢，如大象般跟在后面，如今在指数下跌时“力举千钧”，扛住了调整压力。

目前市场的赚钱效应的大板块基本上都被杀了，食品消费，医药，白酒，养猪。
科技股被杀了2个月。
目前没有赚钱的版块，除非去搞创业板那几十个妖股。
否则都不好过。

跌幅居前的主要是资金抱团扎堆的板块，如生物科技、食品饮料、半导体、养殖等。

近几周A股行业轮动明显加速。
而美股近几个交易日不少强势个股出现显著回调，对于本身情绪偏弱的A股造成一定负面影响。
在此背景下，前期强势板块出现较大波动，部分资金获利了结。
市场今日并无重大政策措施出台，大类资产表现也未见明显异常，市场调整更多是来自本身情绪调整过程的交易行为。

从盘面上，我们可以感受到很极端氛围：

（1）海天味业：3个交易日跌幅20%，市盈率：80.54；

（2）绝味食品：5个交易日跌幅：19.7%。

（3）创业板指数：

今天创业板的成交量是3547亿元，跟上证3577亿的成交量仅差了30亿。
创业板成交量今天创了历史新高，但是伴随着的却是大幅度的下跌。
今天创业板指数跌了3.33%，盘中最低跌到了3.7%左右。
整个市场的成交量一共10215.2亿元，我们可以算出创业板的成交量占整个市场的1/3，而且超过了深成指的一半还要多一点。

这种疯狂伴随着的一定是巨大的灾难，虽然今天在深成指涨停超过10%的个股有40多个，同时在上证超过10%涨幅的个股不到8个，但是上证的ST出现了批量的涨停，这就是极端。

（4）北上资金：

上午深股通就流出了20多亿，下午又持续流出10个亿左右。
到了下午主要的打压战场实际上是在上证指数。
截止到2:02分，北向资金在沪股通流出的量也就是5个亿左右。
但是2:02分之后，突然打压力度加大，大盘跳水也因此诱发，流出最多的时候有25亿左右。
所以将近20亿的流出在半个小时之内集中发生，不仅对指数形成了巨大的压力。
而且对投资者的心态也是造成了非常大的冲击。

指数虽然出现回落，短期来看，无论是沪指还是创业板指数都离均线已远，指数可能出现报复性反弹。
目前A股估值低，指数依然在年线等长期均线的上方。
从长期看，短线的调整不会改变A股长期向上的趋势。

（5）今天的大跌，出现了一致性：首先，宁德时代大跌。

最近广汽的几款新能能源车用的是宁德时代的NCM811动力电池，三个月发生了4起自燃事故。
这事直接就有小道消息传言NCM811的动力电池路线可能要被抛弃。
这件事情对宁德时代的影响短期是比较大的。
但是是不是真的不一定。
如果是真的，那么宁德时代短期180元的价格可能还止不住跌，向下应该还有空间。

那么为什么比亚迪近期走得那么强势呢？主要是比亚迪推出了新的刀片电池技术并且开始装车，市场预计比亚迪的磷酸铁锂电池路线可能会进一步的抢占市场。

其次：猪肉养殖板块：今天也受消息面影响，出现资金爆量离场。

消息面上，据媒体不完全统计，中国各大养猪企业已发布的在建或将建的养猪项目规模将达20亿头，而中国猪肉消费仅6.5亿头，未来生猪行业或会出现产能过剩。
新希望集团董事长刘永好9月2日表示，到明年中期以后，猪肉价格逐步恢复到正常价。
刘永好指出，由于量的减少，导致现在猪肉价格非常高，到今天毛猪收购价格，还是超过36块钱一公斤，正常价格应该在14、15块一公斤。
现在生猪正在恢复，相信到明年中期以后，猪肉价格逐步恢复到正常价，全国老百姓一定能够享受到价格适当的质量好的猪肉。

两大养殖大佬，同一时间发出悲观看法。
猪肉产能过剩，价格必然会跌。
这直接导致了猪肉板块流出258亿。

最后券商：以中信证券为代表的股，尾盘放弃护盘。
加重了大盘指数跳水。

所以，我在上篇文章说过了一个概念：拨乱反正。
当市场的主流出现偏差的时候，必然会矫枉过正。
你可以用估值，PE,流动性来解释，但是我觉得这都不是根本原因。
根本原因就是高层意图，发展资本市场，为了中小企业融资，而不是让你疯狂的炒作垃圾，偏离了市场的主流方向。

股市最大的风险，来源于那只看不见的手经常会鼓动一群闲不住的手，来这个他们本都不该来的地方瞎折腾。
现在是不是有点体会了？

人性本恶，资本是无情的。
天欲其亡，必让其狂——这就是淋漓尽致的展现。
虽然今天的科技股也跟随下跌，但是，我们看到，并非所有的科技股出现大跌。
有些科技股还逆势上涨。
科技股的人气还是在的。
对于科技股，我的看法是调整进入筑底阶段。
并不是调整已经完成了。
而且今年最后一波行情还是在科技股上面。
除了消费科技，其他的真没有什么人气。
自从7月15日以来，科技股一直处于调整的过程中。
这几天的科技股已经有了筑底的迹象。
在震荡多一段时间，也就差不多了。
我估计调整完成要到10月份过后才会开始真正的拉升。

对于方向的判断，短期市场大概率仍维持宽幅震荡的格局，同时考虑到资金活跃度仍处于历史高位，整体波动率很难快速下降。
中长期角度，指数中枢抬升的格局或许尚未结束。
供给侧改革化解了系统性金融风险，传统行业龙头企业盈利能力稳健，全球流动性宽裕的背景下，人民币资产的相对吸引力突出，这些对A股中长期表现都是有利因素。
本轮行情的主线是科技消费医药，从过往经验来看，市场主线会贯穿行情始终，在不预期趋势结束的前提下，主线板块的机会仍在。
市场如果在降温过程中对主线板块造成显著冲击，可能是再次布局的机会。

02

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消息面

海关总署数据显示，前8个月，进口机电产品4.05万亿元，增长2%。
其中，集成电路3334.6亿个，增加22.5%，价值1.51万亿元，增长15.3%；汽车（含底盘）51.5万辆，减少26.6%，价值1724.2亿元，下降21.6%。

海关总署数据显示，前8个月，我国进口铁矿砂7.6亿吨，增加11%，进口均价为每吨652.4元，下跌0.2%；原油3.68亿吨，增加12.1%，进口均价为每吨2306.4元，下跌30.1%；煤2.21亿吨，增加0.2%，进口均价为每吨493.5元，下跌8.4%；天然气6506.8万吨，增加3.3%，进口均价为每吨2450.1元，下跌18.1%；大豆6473.9万吨，增加15%，进口均价为每吨2718.8元，下跌0.4%

海关总署数据显示，前8个月，东盟为我第一大贸易伙伴，我与东盟贸易总值2.93万亿元，增长7%，占我外贸总值的14.6%。
欧盟为我第二大贸易伙伴，与欧盟贸易总值为2.81万亿元，增长1.4%，占我外贸总值的14%。
美国为我第三大贸易伙伴，中美贸易总值为2.42万亿元，下降0.4%，占我外贸总值的12.1%。
其中，我对美国出口1.87万亿元，下降0.5%；自美国进口5493.2亿元，增长0.2%；对美贸易顺差1.32万亿元，减少0.8%。
日本为我第四大贸易伙伴，中日贸易总值为1.4万亿元，增长1%，占我外贸总值的7%。

中国8月贸易顺差4165.9亿元，预期3860亿元，前值4422.3亿元。

按人民币计价，中国8月进口同比下降0.5%，预期增长6.1%，前值增长1.6%。

结束语：

三代半能不能参与？

第一，这和“芯片”行业没啥关系，是标准的题材，想明白自己想赚什么钱，行业景气的钱，这里没有，情绪的钱，这里蛮多；

第二，它和垃圾3字头很有关系，如果参与，你要想清楚，20cm出现极端反噬的时候，你该怎么办，手够不够狠，够不够快；

问我的选择？

离的远远的，祝福下。

一句话点评：天欲其亡，必让其狂！