【A:003876;C:007404】沪深300“真”强基,近3年业绩高居同类可比第一!
截至2020.10.12,华宝沪深300增强基金近六月净值增长高达40.89%,近一年净值增长高达41.60%,成立以来净值增长高达96.05%!
香港万得通讯社报道,根据港交所公布的最新2142只沪深港通标的持股情况,10月12日,北向资金买入654.9亿元,卖出519.8亿元,总体净买入135.1亿元。
截至当日收盘,北向资金总持仓市值约20161.4亿元。
急剧放量
10月12日,北向资金全天一路净买入,至尾盘时段,净买入金额达到当日最大。
对比来看,北向的买入金额由节前的350亿元一线,飙升至600亿元以上,放量幅度较大。
卖出金额方面,虽然也呈现较之前增大的情况,但大额净买入态势已经形成。
两节期间,中国内地旅游市场重归繁荣,这一方面对活跃国内经济有很大帮助,另一方面,也让外资看到中国成功抗疫所带来的扎实经济基本面,这在全球范围内,无疑是独一无二的。
节日期间,人民币也呈现强劲升值的态势。
可以看出,北向资金的急剧净流入与人民币升值趋势相吻合。
重点行业:银行、非银
Wind通过统计分析发现,从行业角度来观察,10月12日,净买入金额前五的行业分别是食品饮料、非银行金融、银行、电力设备新能源、基础化工;净卖出的行业只有四个:汽车、煤炭、建材、轻工制造。
净买入方面,银行与非银所构成的金融板块无疑是北向资金加仓的重点,两个行业合计净买入37.6亿元,占当日净买入总金额的27.8%。
10月12日,A股大涨,券商、银行虽然大涨,但并不是当日最热点的板块。
北向资金选择了避实击虚。
其次是食品饮料,22.8亿元的净买入金额也反映了北向资金对该行业的持续看好。
值得注意的是,在节前,北向资金重点减仓的行业却是食品饮料、医药,此次北向重新重手加仓食品饮料,究竟是否代表着行业策略上的反转,仍需要进一步观察。
电力设备新能源无疑是当下的热点之一,北向继续选择了加仓。
净卖出方面,由于对比亚迪的大额净卖出,汽车行业上榜;其次是煤炭,该行业节前有小幅反弹,但在当下的经济背景下,显然看不到长期支撑的逻辑。
建材、轻工,北向也有小幅减仓,这两个行业,在节前,也是北向加仓的主要对象。
总体而言,北向资金的加仓方向,与节前的减仓相对应,在10月12日A股大涨的市场环境下,北向资金主要加仓金融、食品饮料,颇令人意外。
重点个股:重新买入五粮液、贵州茅台
个股方面,当日北向资金重点买入五粮液、贵州茅台、恒瑞医药、太平洋、格力电器;大额净卖出比亚迪、京东方A、TCL科技、海螺水泥、航发动力。
节前,五粮液与贵州茅台连续出现在北向的净卖出排行榜中,但在北向大举增仓的时候,却又是大额净买入,外资的追涨杀跌也颇令市场疑惑。
净卖出个股方面,大热的比亚迪被北向资金减仓,虽然净减仓金额不大,但在该股强势上涨的背景下,也凸显了北向资金兑现利润的意愿。
节前一度大举增仓的京东方A、TCL科技也出现了净卖出,但总体而言,这两只个股近期的涨幅并不明显,北向资金在此获利一般。
来源:Wind
【A:003876;C:007404】沪深300“真”强基,近3年业绩高居同类可比第一!近期市场的波动率不小,选股难度相当的大,普通投资者几乎不可能“闭着眼睛赚钱”,那么当下通过稳健的基金来参与市场投资将是不错的选择。
但是市场里这么多基金怎么选呢?对于普通投资者,如果想要跑赢市场,业绩优异的沪深300增强基金就是相当不错的选择——顾名思义,跑赢市场就是较沪深300指数实现超额收益,操作稳健又能跑赢大市。
而市面上众多的沪深300增强基金中,华宝沪深300增强基金(A类:003876;C类:007404)的表现就相当亮眼!截至2020年9月10日,华宝沪深300增强基金自2016年12月9日成立以来净值增长率高达85.21%,在所有可比沪深300增强基金中业绩排名第一!缩短时间看,华宝沪深300增强基金的业绩回报也非常强劲,同样截至2020年9月10日,华宝沪深300增强基金最近3年净值增长率53.31%,最近2年净值增长率72.56%,最近1年净值增长率33.38%,在所有可比沪深300增强基金中业绩均排名第一!
自2016年12月9日成立以来,华宝沪深300增强基金存续已超过3年,截至2020年6月30日,其最新规模为4.52亿元。
表1:华宝沪深300增强基金历史业绩表现
数据来源:银河证券、Wind,同类基金只计算成立时间不晚于华宝沪深300增强A(003876)的沪深300指数增强基金,包含华宝沪深300增强基金在内数量合计为15只。
华宝沪深300增强基金成立于2016.12.9,基金业绩基准为沪深300指数收益率*95%+1.5%;基金成立以来分年度净值和业绩基准表现分别为2017年+29.36%(基准+22.43%),2018年-21.60%(基准-22.99%),2019年+46.55%(基准+36.15%),业绩数据截至2020.9.10。
此外,值得一提的是华宝沪深300增强基金成立以来涨幅85.21%,而同期沪深300指数涨幅仅为32.04%,相对沪深300指数超额收益53.17%!更加需要指出的是华宝沪深300增强基金成立以来不仅较沪深300指数有显著的超额收益,其业绩回报亦是大幅跑赢了所有可比沪深300增强指基的过往平均收益。
具体来看,截至2020年9月10日,最近3年华宝沪深300增强基金净值增长率53.31%,同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率39.66%,华宝沪深300增强基金胜出13.64%;最近2年华宝沪深300增强基金净值增长率72.56%,同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率56.84%,华宝沪深300增强基金胜出15.72%;最近1年华宝沪深300增强基金净值增长率33.38%,同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率24.82%,华宝沪深300增强基金胜出8.56%;最近6个月华宝沪深300增强基金净值增长率23.24%,同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率19.18%,华宝沪深300增强基金胜出4.06%。
图1:华宝沪深300增强基金历史走势
数据来源:Wind,截至2020.9.10
表2:华宝沪深300增强前十大重仓股
数据来源:Wind,截至2020.6.30
请介绍一下华宝沪深300增强基金A类和C类份额的区别?
华宝沪深300增强基金A类和C类份额主要是费率结构上的差别,对于A和C份额,管理费和托管费两项常规费用是一样的。
区别在于A类份额收取申购费用但无需计提销售服务费;C类份额没有申购费,但是要计提销售服务费。
表3:A/C类份额在费用上的差别
如何投资华宝沪深300增强基金更划算?——诀窍:短期持有买C,长期持有买A。
整体上来看,当持有日期到达365天(为自然日,下同)时,A类和C类的费率会达到一个临界点,从这一天起,持有C类的费率将超越A类,算是费率优惠上的“长期”。
图2:A/C类份额不在同持有期限下手续费差别
备注:因为目前像天天基金这样的互联网代销渠道申购费都有1折的费率优惠,所以直接就用申购费1折的实际申购费用进行绘图,方便大家参考。
手续费综合费率不含管理费和托管费,只含申购费、赎回费和销售服务费。
具体来看:
1、7天内,A类申购费0.12%,赎回费1.5%;C类销售服务费0.4%(每日计提),赎回费1.5%;持有C类比A类划算;
2、7天到29天,A类申购费0.12%,赎回费0.75%;C类销售服务费0.4%(每日计提),赎回费0.50%;持有C类比A类划算;
3、30天到364天,A类申购费0.12%,赎回费0.5%;C类销售服务费0.4%(每日计提),赎回费0%;持有C类比A类划算;
4、第30天,持有C类的整体费率达到最低值,仅为0.03%;
5、365天到729天,A类申购费0.12%,赎回费0.25%;C类销售服务费0.4%(每日计提),赎回费0%;持有A类比C类划算;
6、第365天,持有C类的费率(0.40%)将超过A类(0.37%),从这一天起往后,持有A类更划算;
7、超过730天,持有A类的赎回费为0, 费率将固定在0.12%,而C类的费率则会越来越高。
综上所述,持有期在365天以内时,持有C类较为划算,这个区间是C类份额的持有的甜蜜期。
而365天后,C类的费率持续上升,而A类的费率将在第730天起稳定在0.12%,越持久越划算!
投资有风险,参与需谨慎!
相关证券:华宝沪深300指数增强A(003876)华宝中证500增强A(005607)五粮液(000858)贵州茅台(600519)券商ETF(512000)(来源:指数增强小霸王)