(江西铜业)亚泰集团值得投资吗？——亚泰集团价值分析之建材篇2020年11月1日亚泰水泥公司

亚泰集团值得投资吗？——亚泰集团价值分析之建材篇2020年11月1日亚泰水泥公司
亚泰集团值得投资吗？——亚泰集团价值分析之建材篇2020年11月1日亚泰水泥公司通知上调水泥价格130-150元/吨。
上调后PO52.5水泥最高报价达到655元/吨。
市场主流产品M32.5袋装水泥报价达到505元/吨，PO42.5散装水泥报价达到530元/吨。
较今年三季度时市场报价上调达200元/吨以上，上调幅度达到75%左右以上。
东北市场最近几年水泥行业最大的问题出在供给侧结构性改革落实不够到位，已经严重影响到了周边区域的供给侧改革成果。
以海螺水泥为领头羊的行业龙头企业已经开始积极参与东北市场过剩产能的去化工作，通过禁开低价大单，以行业协会牵头进行价格自律，制止恶性价格竞争。
可以预见，明年的东北市场会迎来多方共赢的竟合时代。
亚泰集团十年前与CRH公司合资组建亚泰建材控股子公司，注册资本63.56亿元，亚泰集团股权比例为74%，无论是当下还是十年前，亚泰集团建材业务的市值都是百亿级别的，对应水泥熟料的产能是3000万吨的水平。
如果2021年，东北市场的水泥价格均价能够稳定在500元/吨，那么按照1900万吨的销量，亚泰集团的盈利会超越历史最好水平。
亚泰集团在建材领域的布局是全产业链的。
从高品位石灰矿到煤炭自供，再到骨料与砂石料生产线，再到商品砼与构件预制，亚泰集团的毛利率是非常具有竞争力的。
三年前，同行业产业资本冀东水泥与北方水泥通过增发进入亚泰集团，目前股价浮亏30%左右，管理层的持仓成本不低于上述产业资本。
因此，你可以怀疑你的眼睛，但没必要恐惧。
我前段时间为西南证券金华营业部的朋友们写了一幅对联，对于投资亚泰集团被套多年的散户朋友，大家可以仔细品读。
“能守心则恐慌自消，从来投资非好胜；不审势即涨跌皆误，今后炒股须谨慎”。
作为价值投资者，目前价位的亚泰集团，我是只买不卖的，我们一定要看到亚泰集团的潜在价值，我们现在买入，是为了迎接即将到来的春季行情。
我们完全可以期待，这波行情的上涨动力很大程度上会来自亚泰集团这样的标的公司估值的自我修复，你任何时候，都不要忘记亚泰集团是东北证券的控股股东。
（未完待续）