利好
QFII钟情蓝筹最爱消费医药股
截至上周六，上市公司半年报公布完毕，合格境外机构投资者(QFII)管理的基金产品最新持仓全部浮出水面。统计数据显示，共有15只QFII基金跻身上市公司前十大流通股东行列，不少属于二季度新进买入。从持股风格看，蓝筹股依然是QFII基金的最爱；从行业偏好看，消费和医药等最受QFII基金青睐。
统计数据显示，来自美国的摩根士丹利投资管理公司旗下摩根士丹利中国A股基金现身6只个股前十大流通股东名单，成最露脸QFII基金。这些个股清一色是蓝筹股，包括中国人寿、上海医药(601607,股吧)、宝钢股份(600019,股吧)、哈飞股份(600038,股吧)、中百集团(000759,股吧)和华润三九(000999,股吧)，其中，对中国人寿小幅增持，对哈飞股份、宝钢股份和华润三九持股不变，对中百集团小幅减持，对上海医药持股系新进驻。以二季度末股价计算，摩根士丹利中国A股基金持有的上述6只个股市值合计9.27亿元人民币。
知名高瓴资本旗下HCM中国基金同样钟爱蓝筹股，二季度末现身洋河股份(002304,股吧)、青岛啤酒、冀东水泥(000401,股吧)、洽洽食品(002557,股吧)和中国国贸(600007,股吧)的前十大流通股东名单，其中，对青岛啤酒进行了一定减持，对洽洽食品系二季度新进入，其余则持股不变。二季度末，HCM中国基金持有上述5只个股市值为16.62亿元，其中，持有洋河股份的市值达11.34亿元。
促行业发展政策出台利好餐饮旅游板块
上周，摩托车制造、多种公用事业、有色金属、稀有金属、餐饮、制铝业、无线电讯服务、港口、汽车零配件、一般化工品居前十。餐饮行业近一个月排名相对稳定，始终位居前五。
上周A股餐饮旅游上涨6.44%，板块表现强于沪深300指数(上涨0.20%)。按照中信行业分类，2014年初以来餐饮旅游板块涨幅30.67%，板块表现强于沪深300指数(上涨1.52%)。中银国际表示，8月21日《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》出台，整体利好旅游行业，预计休闲度假游以及免税行业受益更为明显。细分子行业角度，继续看好在线旅游、免税和休闲度假景区三个子行业，同时提示自然景区的交易性机会。个股推荐排序：中国国旅(601888,股吧)、宋城演艺(300144,股吧)、中青旅(600138,股吧)、锦江股份(600754,股吧)、峨眉山A、腾邦国际(300178,股吧)、黄山旅游(600054,股吧)、丽江旅游(002033,股吧)、张家界(000430,股吧)、三特索道(002159,股吧)、全聚德、首旅酒店(600258,股吧)、金陵饭店(601007,股吧)、桂林旅游(000978,股吧)等。
港交所开展沪港通首轮全模拟测试
港交所上周末开展针对沪港通的首轮市场演习，和之前的连接测试相比，此次可谓沪港通正式启动前的首轮“全模拟”。参与测试的香港券商通过港交所交易平台和上交所交易平台直接对接，主要进行北向“沪股通”的买卖盘交易，也有一些券商尝试卖空和T+0交易。参与测试多家券商表示，技术上面暂时没有发现什么明显问题，测试进行比较顺利。
据港交所内部人士透露，针对沪港通的测试系统并没有特别开设新的，而是在目前已有的系统之上做一定修改，使其能够符合要求，而至于下单的速度方面，虽然香港和上海有一定距离，但是技术上可以解决时间差的问题，在香港买入的速度不会比内地直接下单差很多。
上周末的测试两点值得关注，包括模拟北向交易其中一只股票的境外持股量合计达到28%，将不再接纳该股票的买盘，直到相关持股量跌至低于26%以及北向交易每日投资额度耗尽，导致剩余交易时段不再接纳进一步的买盘。
创业板公司上半年盈利150亿同比增长15%
开板五周年将至，创业板公司正在茁壮成长。截至目前，创业板公司已增至387家，这387家公司上半年盈利150.51亿元，同比增长15%。今年上半年，有240家创业板公司净利润实现增长，占全部公司六成，整体好于去年同期；不过，上半年亏损创业板公司也有25家，略高于去年同期。
尽管上半年创业板指持续横盘整理中，但创业板市场仍涌现不少业绩暴增的牛股。实现业绩反转的大富科技(300134,股吧)就其中代表。
上半年，大富科技实现营业收入13.23亿元，而去年同期为7.5亿元，同比增长75.25%；实现归属于上市公司股东的净利润为3.74亿元，去年同期为亏损3043万元，同比增长1330%。公司称，随着移动通信设备网络升级换代以及并购整合效应，销售收入增长导致今年上半年业绩增长。
机构热恋蓝宝石频问并购计划
半年报收官，上周(8月25日~29日)机构调研热情大涨。约200家公司披露的调研报告显示，iPhone6发布进入倒计时，各类机构“热恋”蓝宝石业务；至少在50家公司披露内容中，各家机构不断试探公司并购计划和市值诉求的口风，一些提问颇有助推公司并购重组的感觉。
此外，泽熙投资8月27日调研房地产中介商世联行(002285,股吧)，平安资管调研上半年巨亏7亿元的苏宁云商(002024,股吧)，而全聚德在接待机构时透露了正在研究股权激励的重大信息。
三季度业绩抢先看两大行业“后劲足”
就在2014年半年报披露大幕落下的同时，上市公司三季度整体业绩的变动走向也渐趋明朗化：在已发布业绩预告的931家公司中，“报喜”比例达到51.88%；而从单季环比数据来看，电气设备及食品饮料行业复苏势头明显，相关公司第三季度业绩表现颇值得期待。
据上证报资讯统计，截至8月29日，沪深两市已有931家上市公司预告了前三季度业绩状况。其中，483家公司因业绩改善或提高而“报喜”，占整体比重为51.88%，包括184家预增、249家略增、50家扭亏；在303家因业绩下滑或亏损“报忧”的公司中，则有82家预减、94家略减、65家续亏、62家首亏。此外，还有145家上市公司尚不能确定前三季度的业绩变动走向(包括121家续盈公司).
再看单体公司业绩表现，“报喜阵营”中共有107家公司预告前三季业绩同比最高增幅超过100%，而包括大康牧业(002505,股吧)、大庆华科(000985,股吧)在内的10家公司所给出的最大业绩增幅预期更是超过了1000%。上述公司业绩之所以出现大幅攀升，皆缘于去年同期较低的净利润基数。以大康牧业为例，尽管公司预计今年前三季业绩同比增幅将达到5344.21%至6893.80%，但事实上公司去年同期净利润仅有19.36万元。
2537家上市公司上半年净利增长10.13%
据统计，2537家A股上市公司上半年合计实现归属于母公司所有者的净利润12662.46亿元，同比增长10.13%。其中，创业板公司上半年合计实现盈利同比增长15%。
2537家公司上半年合计实现营业收入136911.54亿元，同比增长6.4%；合计实现归属于母公司所有者的净利润12662.46亿元，同比增长10.13%。中国石化、中国石油稳居营收榜第一和第二位。从归属于母公司所有者的净利润来看，工商银行、建设银行、农业银行(601288,股吧)、中国银行仍是最赚钱的公司，分别排名第一至第四位。1510家上市公司上半年净利润增长，占比约六成。在业绩增速排名前十位的公司中，中小板和创业板公司有5家。
957家上市公司已公布前三季度业绩预告。其中，190家公司预增，117家公司续盈，245家公司略增。报喜公司合计552家，超过已披露业绩预告公司的半数。在预增幅度排名前十位的公司中，中小板和创业板公司有7家。
首批免征购置税新能源汽车出炉 8公司入选
8月29日，从工信部获悉，首批免征车辆购置税的新能源汽车车型目录正式出炉。
其中，纯电动汽车中，乘用车入选的有包括北汽、江淮、奇瑞等制造商生产的17种车型；客车入选的则包括比亚迪(002594,股吧)、厦门金龙、上汽等厂家生产的75款车型；专用车则只有5种车入围；货车暂无车型入选。
插电式混合动力车中，乘用车入围的有6款，包括江淮和悦iREV、比亚迪秦、广汽增程式混动轿车和上汽荣威550PHEV；客车入围的有10款，分别来自安徽安凯、北汽福田、湖南南车时代股份和郑州宇通这四个厂家；货车、专用车和燃料电池汽车暂无车型入选。
利空
增量买盘缺乏沪市量能萎缩至930亿元
目前市场的新股赚钱示范效应明显，所以随着新股申购时间窗口的开启，各路资金纷纷筹集资金，甚至不惜从国债逆回购市场借钱打新，这也就使得国债逆回购市场近期屡屡出现异动。而受此影响，A股市场也出现了节节走低的态势。
但在大规模新股申购浪潮过后，A股市场的走势也只是略微改观。虽然上证综指在上周五出现了反抽收复失地的K线形态，但成交量却持续萎缩，沪市上周五的量能只有930.44亿元。说明指数的企稳，主要来源于抛压的减缓，而不是来源于主流资金的主动性加仓。
由此可见，主流资金仍然在担忧着经济运行趋势。毕竟驱动着上证综指从2000点“拔地而起”的力量主要来源于上半年经济数据的回升。但从7月份以来，经济数据便持续走弱，无论是发电量数据还是信贷数据均低于预期。A股当前又即将面临着陆续公布的8月份经济运行数据的挑战与考验。所以，主流资金并不敢轻举妄动，如此就导致了A股市场在近期企稳，但缺乏强有力的增量买盘的格局。
经济回升争议再起基金减仓避险情绪渐浓
中国宏观数据的趋势不明和A股指数的高位震荡构成了一对精妙的组合，直接推动机构情绪的起伏。
近期A股机构的心态可以用“镜子理论”概括。即一旦市场走好，则场内机构倾向于从正面解读“含混不清”的数据。与之相反，但市场出现震荡见顶或回落走势，则机构的负面情绪明显加重。上周的A股市场显然是一个“负向”的镜子。周末的机构报告统计显示，更多的机构开始重视持续多个礼拜不佳的宏观数据，并着手开始减仓。
在所有机构中，规模不大、仓位灵活的中小机构是最有调整动力的。天治基金首席分析师日前发表的观点即认为，多重利空导致大盘调整，场内投资者有减仓避险的需要。
北京二手房价比年初跌15%到20% 降幅之大超预期
北京二手房价格降幅之大超出市场预料，目前在售的二手房均价比年初均价有明显下跌，平均跌幅超过15%，部分房源甚至超过20%。在这种情况下，市场预判底部到来，部分购房者开始入市。中原地产研究部数据显示，8月全月，北京二手房住宅成交量为8300套，这是继上月出现反弹后再次小幅反弹，也是3月份以来的成交最高点。
不可否认的是，楼市仍然处于深度调整期，以价换量在新房和二手房的成交中都非常明显。从二手房成交价格看，6月均价为2.92万元/平方米，7月均价为2.89万元/平方米，8月均价为2.88万元/平方米。可以发现的是，从7月开始，北京二手房的成交价格依然下滑，但速度明显放缓。
中原地产首席分析师张大伟表示，北京今年以来二手房在单月成交量均不足万套，说明北京楼市依然处于调整区间。但按规律，8000套是一个价格止跌的成交量，随着市场信心的恢复，房价下调的空间愈加收窄。