自国庆节以来，上证指数月度涨幅为2.87%，重新回到3100点附近。在经过长期的蓄势震荡之后，A股近期走势能否开启新一轮反弹行情，不禁引发市场遐想。
泓信投资认为，近期房地产市场的快速降温将产生较为明显的外溢效应，在当前较严的管制下，资本流出较为有限，流动性将在国内资产间重新配置，股票、债券、商品均将受益，因而A股市场有望受益于这一轮资金的重新配置，迎来阶段性的上行。
不过，目前来看，人民币贬值压力尚未消除，通胀压力有再度抬头的迹象，货币宽松基本已无空间；上半年基建、房地产的需求带动了上游、中游行业的一轮补库存景气，然而在房地产开始调整后，是否还能延续值得怀疑，而从上市公司的估值来看，估值中位数仍在40~50倍。综合来看，无论是流动性、业绩还是估值的角度，A股显然都缺乏反转的基础。
那么，在这样一个市场中，什么才是投资A股市场的正确姿势？答案是：量化投资。
——主动投资和量化投资是相同硬币的两面，如果简单的以人来做决策的话，无法完全克服人性本身的弱点，而量化模型或者机器学习相对来说就比较系统，相比人的主观投资能够更加有效率、客观地捕捉到市场的投资机会。
量化投资，是利用金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间的数学关系变化来达到赚钱的目的。其获利的逻辑在于从海量的历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并严格地按照这些策略所构建的数量化模型来投资，以获得稳定、可持续的超额回报。
相比于海外成熟市场，国内A股市场的发展历史较短，有效性偏弱，尤其是在当前行情下，市场上被错误定价的股票更多，留给量化投资去发掘市场的无效性、需找超额收益的潜力和空间更大，对于投资者来说是一种充满吸引力的投资方法。
量化投资的盈利高低取决于模型的优劣。
目前国内股票的量化投资用到的还是以线性模型为主，相对比较简单。而泓信股票量化模型是基于华尔街多年的成熟股票量化模型，进一步在中国A股市场优化的结果，并已融入多重神经网络的深度学习。
相比线性模型，这种多重的神经网络可以捕捉到很多更为复杂、比较模糊的概念。随着市场博弈日趋复杂化，这可能会是未来量化投资更新的趋势。
当然，市场是一个多变的复杂系统，比任何一个量化模型都要复杂，所有的量化模型都只是近似市场，或尝试抓住市场的一些碎片式规律，而不能完全复制市场。从这个角度而言，对泓信投资等致力于量化投资的私募基金而言，要做的是在提升对市场认知的基础上不断优化模型，从而提高投资者的预期收益。