中信资本有望成为监管新政后首家挂牌新三板的PE机构

2016年11月29日 14:27:20 来源:168炒股学习网阅读：3152人次

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10月20日，全国中小企业股份转让系统公司发布了关于中信资本股权投资(天津)股份有限公司（以下简称“中信资本”）的二次反馈意见回复，中信资本上一次发布反馈意见，是在2015年12月18日。这也是股转公司私募新政后，首例拿到反馈意见的PE。有消息称，中信资本最迟将于年底前拿到挂牌函，并有望成为监管新政后首家挂牌新三板的PE机构。

（图）中信资本的二次反馈意见回复

（图）中信资本股权结构

作为国际顶级PE，中信资本拥有包括中信集团、腾讯等强大的股东背景，LP资源包括中投、社保基金、国开行、淡马锡、摩根士丹利等国内外顶级机构，曾投资阿里巴巴、新浪、顺丰快递、分众传媒、曼城足球等知名企业。

关于公司未来的发展规划，中信资本称，随着新三板市场规模的不断扩大，交易不断活跃将新三板将涌现越来越多的优质投资机会。公司未来将根据实际情况，充分利用自身的投资优势，发起募集和管理新三板基金。同时，监管机构也在完善新三板做市转让规则，研究引入非券商机构参与做市业务。公司也将以此为契机，在合适时机参与新三板做市。

私募挂牌、做市相关规则

12016年5月27日全国股转公司在现行挂牌条件的基础上，对私募基金管理机构（以下简称私募机构）新增8个方面的挂牌条件：

1.管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上；

2.私募机构持续运营5年以上，且至少存在一支管理基金已实现退出；

3.私募机构作为基金管理人在其管理基金中的出资额不得高于20%；

4.私募机构及其股东、董事、监事、高级管理人员最近三年不存在重大违法违规行为，不属于中国证券基金业协会“黑名单”成员，不存在“诚信类公示”列示情形；

5.创业投资类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在20亿元以上，私募股权类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在50亿元以上；

6.已在中国证券基金业协会登记为私募基金管理机构，并合规运作、信息填报和更新及时准确等；

7.挂牌之前不存在以基金份额认购私募机构发行的股份或股票的情形；募集资金不存在投资沪深交易所二级市场上市公司股票及相关私募证券类基金的情形，但因投资对象上市被动持有的股票除外；

8.全国股转公司要求的其他条件。

2全国股转公司于2016年9月14日发布《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案》，具备下列条件的公司制私募机构，可申请在全国股转系统开展做市业务试点：

一是实缴注册资本不低于人民币一亿元，财务状况稳健；

二是持续经营三年以上，且近三年年均资产管理规模不低于人民币二十亿元；

三是申请机构及人员最近三年内未受过中国证监会行政处罚；

四是具有符合全国股转系统做市业务相关要求的业务实施方案和内部管理制度；

五是设有专门的做市业务部门，配备做市业务人员不少于5人，其中风控人员不少于1名；

六是做市业务系统符合相关技术规范，并通过全国股转公司的测试；

七是已成为中国证券投资基金业协会普通会员；

八是全国股转公司规定的其他条件。

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