文/巴曙松研究团队固定收益研究小组(杨倞、高扬、孙娴等)
【重要事件和经济数据】重要事件:证监会:继续支持通过并购重组进行产业整合,深化资本市场扶贫功能。证监会副主席姜洋表示,下一步中国证监会,紧扣推进供给侧结构性改革这条主线,健全多层次资本市场体系,大力发展直接融资,继续支持通过并购重组进行产业整合。对贫困地区不是说放松了标准,只是优先通道。
经济数据:中国保险资管业协会数据显示,11月保险资管注册规模234亿元,同比增幅逾8倍。11月,7家保险资产管理公司注册各类资产管理产品11项,合计注册规模234.5亿元;1-11月,22家保险资产管理机构注册各类资产管理产品126项,合计注册规模2564.21亿元。
【资金面】周一公开市场进行800亿7天逆回购、300亿14天逆回购和200亿28天逆回购,逆回购到期1300亿,当天无净投放净回笼,银行间资金面整体宽松,但跨年资金仍较为稀缺,隔夜资金收于2.2692,较前一交易日上行2.47bp;7天资金收于2.6105,较前一交易日上行4.25bp;14天资金收于2.8707,较前一交易日上行5.23bp;21天资金收于3.7208,较前一交易日上行59bp;1月资金收于4.2868,较与前一交易日上行5.51bp。从成交量上看,今日1月以内期限资金成交在24764.3764亿元,较前一交易日增加1572.6486亿元。
1月以上期限资金方面,2月资金收于4.4518,较前一交易日下行8.52bp;3月期限资金收于4.2386,较前一交易日下行19.18bp。从成交量上看,今日1月以上期限资金成交在244.0823亿元,较前一交易日增加1.4472亿元。
【一级市场】利率品种方面,周一发行1、3、5、20年口行债,利率分别为2.87、3.15、3.3、3.723,全场倍数分别为1.87、2.44、2.12、3.05。
信用一级方面,16王府井CP002,票面发在3.89;16首旅SCP010, 综收上调至4-4.2%;16有研院CP001,下限打开至4.2%,小区间4.2%-4.8%; 16西安高新MTN003,边际5.2%,边际倍数2倍,最终发在5.05%。
公司债/企业债方面,周一公司债发行16河南投资集团,AAA,5年,4.18;发行16合盛硅业,AA,3+2年,5.55。周一企业债发行16邵开建专项债,AA/AA-,7年,6.58。
【二级市场】利率债市场收益率整体大幅上行。截止日终,国债收益率除个别期限外,整体上行5-6BP;国开债、农发行债、进出口行债曲线除个别期限外,整体上行8-11BP。具体来看,3年期160022带动曲线对应期限上行2BP至2.71%;5年期160021带动曲线对应期限上行6BP至2.9%;7年期160020带动曲线对应期限上行5BP至3.11%;10年期160023带动曲线对应期限上行6BP至3.15%;30年期160019带动曲线对应期限上行6BP至3.5%。国开债曲线大幅上行,10年期160213带动曲线对应期限上行11BP至3.56%;20年期160205带动曲线对应期限上行7BP至3.81%。农发行债曲线明显上行,10年期160418带动曲线对应期限上行9BP至3.75%;20年期160410带动曲线对应期限上行5BP至3.9%。进出口行债曲线明显上行,10年期160310带动曲线对应期限上行11BP至3.74%;20年期150319带动曲线对应期限上行5BP至3.94%。
利率互换方面,挂钩7天REPO互换曲线短端平均上涨9个点,长端平均上涨10个点;挂钩3个月SHIBOR的互换曲线短端平均上涨8个点,长端平均上涨8个点。
今日信用债收益率整体显著上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限收益率上行9BP至3.81%,6M期限上行7BP至3.80%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期上行5BP至3.78%,5年期收益率上行6BP至3.88%,10年期收益率上行9BP至4.09%。中债铁道债收益率曲线(减税)10年期收益率上行8BP至3.84%,20年期上行5BP至3.95%水平。城投债曲线收益率整体上行。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)3年期上行1BP至3.81%的水平,5年期上行5BP至3.97%的水平。中债城投债收益率曲线(AA)5年期上行4BP至4.26%的水平。
【外汇市场】周一,欧市盘中,美元指数持续下滑,日内最低触及101.11,市场静候本周美联储年内最后一次货币政策会议。欧元兑美元震荡走强,人民币兑美元中间价和即期汇率继续下挫。12月12日,人民币兑美元今日中间价下跌114个基点,开于6.9086;人民币兑美元即期闭市时报6.9152,较上一交易日下跌147个基点;截至北京时间18点,美元指数报于101.39,较前一收盘价下跌035%;欧元兑美元上涨0.34%,报1.0595;美元兑日元上涨0.42%,报115.83;英镑兑美元小幅上涨0.10%,报1.2588;澳元兑美元小幅下跌0.04%,报0.7463。
【理财产品】今日起发行的理财产品共217支。保本型产40支,非保本型产品177支,预期收益4以上的83支。银行理财产品最新预期收益率:国有控股银行3个月:3.81,全国性股份制银行3个月:4.13,城商行3个月:3.88,外资行3个月:2.94。 (完)