网友提问：
海正药业(600267)
年底一定翻倍
网友回复
南方阳光私募：
发表于 2018-07-1313:24:152月份底部100亿的时候开始看好海正，看一年三倍300亿，3年5倍500亿。基于“管理+各业务”均是历史大拐点！而海正之所以预期差如此大，是因为很长时间、很少有人深入研究了，市场也热衷于推荐基本面无风险的白马龙头，虽然在目前看来估值没有性价比。
对医药板块的观点仍然是：虽然一线龙头目前性价比不高，但由于高景气度仍将高位震荡or小幅上扬（排除个别一线龙头不应该给高估值），而“估值合理细分领域龙头&底部拐点型公司”未来或更具性价比，有望走出独立行情，幸运的是这类基于的估值合理、股价在底部的标的还不少，所以不用担心医药结束了。而海正药业将是其中最典型的代表之一，近期跟随大盘略有调整的情况下，...
南方阳光私募：
发表于 2018-07-1313:24:33业务拐点：国内制剂（海正辉瑞）因双方经营理念差异、外资方特治星断货等导致业绩大幅波动，原料药因被FDA和欧盟禁入陷入低谷，生物药和化学创新药处于研发投入期短期拖累业绩。而站在当前时点，海正辉瑞方辉瑞已经退出，高瓴资本接手将带来收入、净利率双升；原料药17年已重新通过FDA认证，18年有望重新通过欧盟认证，逐步恢复；研发步入收获期——生物药和化学创新药多个产品线处于临床III期，18年起将陆续申报生产，其估值有望超市场预期，生物药未来引入战投&内部激励等值得期待。
海正辉瑞——五年百亿收入，15-20亿净利润可期
海正辉瑞已完成股权转让，高瓴资本获得49%股权，高瓴资本接手辉瑞将带来收入...
南方阳光私募：
发表于 2018-07-1313:25:04化学药：自有制剂品种仍有成长空间，小分子创新药步入收获期
化学药自有制剂品种覆盖抗感染、肝病、骨科、肺结核，均是发病率较高，市场潜力大的领域，未来有充足的成长空间，17年出厂收入超5亿元，预计18年终端收入超10亿元。目前已上市3个产品——腺苷蛋氨酸、达托霉素、环丝氨酸等品种进入新版医保目录，2018年起有望开始快速增长。在研创新药和仿制药均丰富，研发投入大——首个小分子创新药海泽麦布临床III期试验进展顺利，计划年内报生产，未来上市后销售峰值有望超10亿元。
原料药：17年重新过FDA认证，未来3亿以上净利润可期
原料药在17年重新通过FDA认证后，实现扭亏，18年有望重新通过欧盟认证，未来...