网友提问：
富邦股份(300387)
最新富邦动态，烟农富邦的圆颗粒钾肥要大放异彩，云天化代表明确说未来对颗粒钾肥的要
孤独投资者的日记：
发表于 2017-04-21 22:43:30 股价的涨跌受多方面影响，但公司的健康发展才是投资人研究方向的第一要素。10万吨圆颗粒钾肥生产线今年正式投产，世界领先的技术，主要客户云天化都认同，这次的大会还有供需对接，也就是说客户订单将会实实在在的推进今年业绩增长，保守估计会进一步全额收购荷兰子公司股份合并报表，加上二三季度即将明显增长的新订单，2017年保守预计年收益增长30%以上，每股利润0.90-0.95元之间。参考行业平均市盈率以及结合小盘成长等特性，本人给予2017年度较为保守的45倍市盈率平均估值或41-43元股价。参考2016年0.70元PE，到达过近38元的价格或54倍市盈率（市场不是牛市的情况下），因此，41-43元的预期价格并不高，而且远不在我的远期目标内。
风险：圆颗粒钾肥推广进度不达预期。
如果按照本人预测的2017年业绩不产生重大偏离的情况下，目前21.78元相当于市盈率23倍左右，正好也是目前新股发行价的定价市盈率，所以当前买富邦确实就是相当于中签新股。
对于富邦股份，请大家以投资的心态去持股，一个成长股公司的股价最终不是庄家来定的，而是公司内生性发展来决定的，庄家主要起作用的是题材股，既然你选择了富...
goldreaper：
研报的利润预测都是理想化 不知道这个十万吨颗粒产能能带来多少收益。
goldreaper：
化肥去产能会有什么影响？
孤独投资者的日记：
这个考虑是对的，但去的就是传统落后产能，这也是富邦为什么IPO募投项目延迟不继续的原因之一，目前富邦的产品真是科技领先的创新项目，今年的工作重点你可以去看一下富邦官网，智能农业和包括圆颗粒钾肥这样的技术领先的项目，这也是为什么我认为募投项目已经被淘汰是好事的原因。
孤独投资者的日记：
另注：这个只是我写的简报，并不是转载别人的研报。如果吧友们真的需要，我可以做回一次老本行写一份研报给大家。
投资并不需要斤斤计较还有几块钱的下跌空间，关键还在于深入研究公司是不是真的有成长性。我已和公司联系过，年报后富邦可能会同意本人去公司调研，如果同意的话，我会去应城和烟台实地调研一下。目前等公司回复。有什么新信息会拿出来与股友们分享。
goldreaper：
不错。
goldreaper：
这股2016年走势是经典的成长股走势 根据每个季报的业绩兑现上一个台阶。希望这个成长预期不会打破。
孤独投资者的日记：
希望保持成长性，这股最大的优势在于上市两年股价没有上涨，但公司却实实在在以每年超过30%的增速在成长。
我研究下来对富邦公司评价是：朝气蓬勃，脚踏实地。
对于董事长的创业过程中那种百折不挠的创业者精神也比较认同。27号年报就出来了，到时候一起分析，分享研究结果
股友lkjhgfdsa：
富邦是不是想定增？
孤独投资者的日记：
这个我不想无端猜测。但请注意一下公司在3月初参加上海国际新型化肥博览会后，于三月底通过质押从招商银行孝感分行（注意是当地招行不是国有银行，对融资用途审核更严）贷款8500万，大股东借款给上市公司1亿多，3月27日质押599万股给兴业证券（个人认为这可能就是散布公司造假的原因所在，详情请看本人之前帖子），这三笔在3月底完成的融资合计2亿左右，当年IPO上市融资也不过2亿多一点。
因此我认为公司应该暂时不会定增，否则这2亿多不需要那么着急到位，相信是因为业务量加大需要更多流动资金，你可以观察一下三季报应付货款也已经开始增加，说明公司采购原材料力度也在逐步加大。这都是公司向好的苗头。也许年报出台时就会有关于新项目投产或现有项目扩大的内容。27号就公布年报了，不急于这几天了，大风大雨都过来了，年报后本人会认真研究。有什么值得大家注意的也会拿出观点来和大家交流。欢迎有对投资有帮助的观点来碰撞。祝投资顺利！
孤独投资者的日记：
有如下内容不知何故被删，重新贴出来保持完整性：
看看公司当前产品的毛利率达45%，新产品毛利率不会低于这个，另外眼光要放长远些，10万吨只是个开始，公司和其他下游客户生产线的微调技术服务都增加了客户黏度。田小二也慢慢开始产生利润。公司的应收帐款周转率100多天，存货周转率80来天，负债率28%，都处于化肥行业非常健康的状态下，当然如果只看这一年，那么富邦的股价并没有什么好期待的，价值投资需要把眼光放远一些，当然同一个公司在每个人眼里价值也是不同的。我看好，所以我持有。我只是拿出观点来和大家讨论，希望得到批评指点，但批评指点时请带依据和数据。
有些无故猜测造假的帖子对投资毫无意义，因为任何人都可以怀疑任何一个上市公司造假，在造假可以索赔并几乎100%获得赔偿的投资时代，不用那么怕造假。只要不在发布退市风险后买入即可，创势翔在欣泰电气折戟还不是因为发布退市风险后举牌造成得不到赔偿。投资者对证券法要研究，对新闻要独立思考，人云亦云，随波逐流最后只能被国家队玩弄于掌股之上。
投资者们共勉！
核金共存：
静待年报，做好现代农业，结合农业供给侧改革，稳步前行
上海阿华：
股友lkjhgfdsa：
静待你的专业分析
绞杀蚂蚁雄兵：
它的圆颗粒钾肥没有你说的那么好，你去看它的官网，最近特意去某公司就是因为对方说它的颗粒扁圆，跑去客户那里商量怎么解决的
孤独投资者的日记：
这个是去给迪斯科提供技术咨询和参考。请看官网标题，是友好交流活动，不是售后服务。文章中的措辞都是给别人提供建议参考，我在年报中公司客户名单里也没有找到迪斯科，相信这是公司的潜在客户。富邦在湖北是很出名的化肥助剂企业。所以迪斯科遇到问题请富邦提供建议也是很正常的事，说明富邦在行业内的被认同。同时也看到其他公司制造的化肥颗粒扁圆是普遍性，这也是富邦产品用途广泛的前景。谢谢你提出的问题。继续交流。
孤独投资者的日记：
另外对迪斯科公司的描述也明显是第一次去，说有很多值得富邦学习的地方，富邦还是很谦虚的。
勇敢的牛516：
沙子还是金子年报见分晓，大盘明日破3100会出现反抽，富邦没跌到位还差那么一点点儿，不知怎么走。但大盘走到3060附近会迎来一拨像样的反弹，如果说富邦出年报后在没有任何利空的前提下继续保持着前面所承诺的那样，那么这个价位肯定是看不到了。谁说了都不算，让市场来做评判。
孤独投资者的日记：
等明晚年报
愿猿制悔翰沉谐：
大胆撸它呀
股友7PUqVo：