黑五还是那个黑五，但中国模式的双11已经往前跑了太远

今天的双11，已经超越消费本身，成为年度最大金融试验场。金融发展从保障支付步步递进，在众多合作伙伴的协同下，衍生出一系列的新金融工具。这些金融创新正在唤醒更多沉睡消费力，成为助力经济转型的新引擎，也将为更多金融细分领域下的消费场景打开更多想象力空间。

事实上，双11不仅是全球用户消费盛宴，也是全球支付系统一次大演练。中国新金融技术已经领先全球，12万笔/秒的支付峰值代表了中国速度和中国发展，尤其是今年的中国各大银行，已经共同支撑起了5.4万笔/秒的体验。但对于全球其他地区而言，还是一个巨大的挑战，就好比曾经在中国经历过的那样。中国模式，有望借双11这样的机会，也帮助全球其他地区的支付能力提升到“中国速度”水平。

在2009年双11诞生之初，不少人认为其不过是一个线上版的美国“黑色星期五”，并无特别之处。况且双11首年成交额不过5000万元，和“黑色星期五”体量上相去甚远。彼时，外界并未意识到到双11所的蕴藏的潜力所在。

仅仅四年之后，光景截然不同。公开数据显示，从2013年起，双11全天销售额即达到80亿美元，数据上已全面赶超美国黑五，这一年，双11的增长率是美国黑五线上消费增长率的2倍。

随后，二者差异倒挂。分析公司RetailNext数据显示：2015年“黑色星期五”平均客户流量的整体销售额下降1.5%，而购物者平均消费额下降1.4%。相比之下，“双十一”销售额在2015年创下纪录，录得60%同比增长，消费者们共计下了2.78亿个订单。

截至206年11月11日下午5点，支付宝的支付笔数达到7.6亿笔，超过了去年全天的支付笔数，其中移动支付占比为72%。

数字狂飙，中国速度、中国力量和中国创新让世界震惊，更让人们发现，双11和黑五压根不是一回事儿，不是一个模式。在双11创造的中国式消费模式中，诞生了种种前所未见的消费、金融果实。

视线拉回8年前的PC购物时代。由于网络支付需要从网上银行页面跳转，支付成功率低，安全性能低以及使用范围小，想买买不了的问题始终困扰。

2010年，支付宝联合各大银行推出快捷支付，只要有银行卡，就可以在支付宝付款。付款时无需登录网上银行，凭支付宝密码和手机校验码完成付款。

这一举措不但降低了网上支付的门槛，更保障了安全，跳跃式的进化使得当年双11的网络支付成功率从60%提升至95%。更重要的是，这一创新彻底奠定了支付行业的发展方向和行业标准。

后来，支付宝推出扫码支付，使得在线支付走入线下市场，覆盖到商超，餐厅，火车等衣食住行的生活场景，也快速激活了价值万亿的线下消费市场。

接下来的“账户保障服务”则彻底解决了用户支付安全问题上的后顾之忧，开启了双11“放心付”时代。

在夯实了支付这一基础设施之后，蚂蚁金服继续在双11的严苛考验的丰富场景中，衍生出了消费+理财的余额宝，消费保险的退货运费险，消费信贷的花呗等众多创新产品形态。

所有这些，使得用户在双11的体验发生了翻天覆地的变化。从pc时代苦守屏幕的双11之夜，变成了躺在被窝里，零点一过，拿着手机轻松点击一键下单，用可以分期的花呗支付，又 退货运费险保障的不用担心大小款式不合适的随便买，然后关灯倒头睡觉等待拆包裹。

八年过去，美国的黑五还是那个黑五，而中国模式驱动下的双11，早已不是当年的“吴下阿蒙”。

以蚂蚁金服为代表的中国公司，在新金融领域推动消费金融创新、促进消费升级，在前所未有见的规模化消费场景中拓荒，趟出一条中国模式的新路。夯实现有基础能力后，在庞大消费场景中发现用户更丰富需求，通过在信贷、理财、保险这些金融工具上的持续创新，发现金融细分产品上的新蓝海，打开产业链更大的想象空间，同时找到商户和用户的动态平衡利益结合点。

过去八年，在双11这一“全球最大的在线消费事件”的刺激下，以蚂蚁金服为代表的公司通过在新金融领域的一些尝试，与合作伙伴一起已经在整个双11消费场景中勾勒出了一个相对完整的新金融生态。与此同时，在社会层面激荡起的涟漪已经广泛扩散。放眼更广阔和更长远的新金融蓝图看，各个细分领域的产业链的想象空间刚刚被叩开，目前所呈现的，还只是序幕的开始。

以保险为例。为解决很多用户可能遭遇和担心的买到的衣服小了、生鲜坏了、马桶破损这些让买卖双方都颇为头疼的问题。2014年双11推出的退货运费险，单日产生保单1.87亿笔，2015年双11一跃为3.08亿笔。

天猫上推出了针对家装建材的消费保险，保障范围包括货物破损、退货运费、材质鉴定和品质质保——“极保障”，自2016年3月开始为消费者投保消费保险的商家，服务成本平均降低了20%，消费者购买转化率提升了18%，小二维权介入率降低了21%。

创新的潜能是巨大的。来自蚂蚁保险平台的数据显示，截至 2016年11月11日中午12时， 12小时内消费保险产生3.9亿笔，为双11消费提供的保障金额达到160亿元。这一中国独有的保险模式在体量和速度上都已经突破了全球保险业的纪录。

这不仅意味着，中国的消费保险，已成为全球保单量最大险种，更凸显了保险这一金融产品的题中之意：得益于此，至少 400万小微商家、3亿多消费者降低了交易沟通成本，利用保险机制促进了消费达成，从价格、质量、物流等各环节提升消费体验，化解售后纠纷，提供意外损失后的经济补偿。

保守估计，消费保险为保险行业带来的新增保民超过1亿。消费保险的体验，直接带来了更多年轻一代对保险的更深感知。

更重要的是，这种从中国双11诞生出来的金融创新正在进一步激发消费动能。而同样的特征，也在消费信贷产品的花呗，消费理财领域的余额宝等上显现。

事实上，消费金融化、金融生活化，高大上的金融已逐渐渗透在每个普通人的消费生活中，也很大程度激活了整个消费产业链。从外部环境看，随着支付、物流、云计算等众多商业基础设施和技术的不断夯实，新金融有望会为中国新金融提供持续的引擎动力。

而中国的新金融，也正在成为一种模式“出海”。在双11里，人们看见，通过打通世界各地的资金渠道，支付宝现在已建立一张覆盖全球200多个国家和地区的“全球收全球付”网络，让世界各地银行覆盖不到的用户也能海淘、参与双11。

除此之外，蚂蚁金服在出海过程中，还走出了多数中国企业“造船出海”、“借船出海”之外的第三条路——“出海造船”。从印度、韩国到泰国，蚂蚁将消费金融的种种探索，以“资本加经验”的方式，整体对外进行技术和模式输出。引得很多国家纷纷邀请中国去“造船”。

回顾8年的双11，中国的消费和金融自成模式，已经走出去太远。

今天，金融工具正与消费产生越来越紧密的关联，并开始扮演起新的角色，他们成了商家眼中的“卖货神器”、“客服帮手”，新角色的背后，正是消费信贷、消费理财、消费保险这些基于互联网技术与大数据驱动的新金融能量的逐步释放，激发起更多尚在沉睡的力量。

按照阿里巴巴董事局主席马云的说法，过去的金融是“二八原理”，服务好20%的头部企业就可以获得了80%的利润，而未来两三百年是“八二理论”，用全新的金融模式，可以服务好更加广泛和长尾的人群，成为新经济的新引擎。