A股会跟随美股调整吗

9月7日讯，指数午后放量单边下行，尾盘加速跳水，成交额破万亿，两市个股普跌，近40股跌超9%，但创业板近40只个股涨超10%，短线情绪较为活跃，主板市场人气萎靡。

板块上，第三代半导体和创业板低位股依旧是行情的主线，天山生物尾盘再度涨停，走出11天10板，其余军工、旅游、海南、疫苗配套等板块均有所表现，中芯国际概念全天走弱，机构抱团的大消费板块继续遭资金抛弃，赤峰黄金、宁德时代、华大基因等趋势股筹码松动，整体看，食品饮料等高位股群体仍处于阶段释放压力中，短线资金继续聚焦创业板低位股，个股割裂比较明显。
盘面上，第三代半导体、景点、石墨电极等板块涨幅居前，猪肉、食品饮料、证券等板块跌幅居前。

上周美股连续回调今天两市如期回调，也在预料中。
今天消费跌幅较大，一些消费股已经严重高估了，泡沫也该挤挤了不然资金也不会重回金融、科技股，只有金融上涨那时才会有大反弹。
美股也不会调整一下就结束行情的，还是把握创业板个股的机会。

不过今天开盘1小时后创业板成交量即超过沪市，市场资金加速流入创业板，这种回调更多的可能是资金转移阵地导致的，但并不是行情结束了。
不过还是要注意大金融股能否止跌反弹，不然连续回调还是会打击市场人气，再想聚集人气可就难了。

伴随着终端需求的好转，以及韩厂关闭产能的预期，整机厂加大对于面板的采购，自6月上旬起电视面板报价全面止跌，8月报价相比上月普涨5-10美元/片，涨幅进一步扩大。

根据集邦咨询调研， 2020年8月下旬32 寸面板报价均价为44美元，较上月报价上涨 15.8%；43 寸均价为 83 美元，上涨 13.7%；55 寸均价为 133 美元，上涨 13.7%。
与去年同期相比，今年 8 月下旬的报价均增长逾10%。

LCD面板产业具有高世代线规模效应显著这一特点，总体来说，显示屏的世代线代数越高，则可经济切割显示屏的最大尺寸越大，生产效益越高，则经济切割大尺寸面板的基板利用率越高，成本越低。

一般来说，业界公认的经济切割片数一般为至少6片，一张玻璃基板必须切割出6片或以上的显示屏，生产线才具有最起码的经济效应。

从切割效率来讲，较8.5代线而言，10.5代线切割43寸、65寸和75寸电视都可以达到90%以上的切割效率，因此面板行业具有“后发优势”逻辑：

1）高世代线的最大经济切割尺寸高于低世代线，能涉足低世代线无法涉足到大尺寸领域；

2）高世代线可以以更高的切割效率从生产大尺寸转向生产小尺寸，从而影响低世代线市场份额。

中国大陆企业拥有全球占比最高的LCD高世代线条数以及产能，四季度韩厂退出+国内各厂商整合完毕后，京东方和TCL科技市占率将超过50%，国内厂商有望凭借高世代产能对韩国、日本、中国台湾的低世代产能进行打击，进一步蚕食其市场份额，对于行业有充分定价能力，明年需求将随全球经济复苏而将迅速恢复，面板已经具备充分的涨价基础。

近期又一重要信号是终端电视品牌接连涨价打开面板价格上涨空间。
继小米电视近日开始涨价后，创维、长虹、康佳、海信等电视厂商也跟着涨价，电视市场掀起涨价潮，打开面板厂商后续提价空间。

持续关注京东方、TCL科技和深天马。

参考研报：

《粤开证券-电子行业策略专题：LCD行业供给收缩超预期，面板持续涨价》

《光大证券-面板行业月度跟踪报告：需求增长局面不改，面板涨价通道持续开启》

（来源：老牛投研）