第1页:福瑞股份:智慧医疗标的,稀缺的真成长
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第3页:攀钢钒钛:资源品价格跌幅较大,2季度环比下滑
据证券之星独家数据统计得出今日潜力排行榜居前的个股，并配上部分最近的机构研究报告，供投资者参考使用。
今日最具潜力的前十名板块
部分个股最新研究报告：
福瑞股份:智慧医疗标的,稀缺的真成长
福瑞股份 300049
研究机构：国信证券 分析师：李少思,张其立,贺平鸽 撰写日期：2014-08-06
合建“爱肝一生中心”掌控医疗服务终端,打造平台型公司。
公司的价值远不仅仅在于销售FibroScan 仪器本身,更重要的是通过“互联网思维”打造“平台型公司”,通过并购迅速成长。公司通过和医院合建“爱肝一生中心”帮助医院创收的方式(计划共成立100 家,目前已成立30 余家),掌控医院终端,通过仪器“对用户免费”的“互联网思维”,即将仪器免费送给医院使用5 年帮助医院创收,绑定医院肝病科渠道,通过捆绑销售打包的药品及仪器维护盈利。我们认为 “爱肝一生中心”成长逻辑与和佳股份类似,可通过持续并购或合作把与肝病相关的药品、其他诊断设备/耗材等 “装入渠道”,将获得明显的协同效应。
打造肝病智慧医疗O2O 闭环,向患者、医生、药企提供增值服务。
由于FibroScan 的定量特性天然地和肝病慢病管理联系在一起,公司正以FibroScan 为基础,打造肝病智慧医疗的O2O 闭环。其脂肪肝管理软件Ecsen已上线,与Ecsen 可穿戴腕表配合,为患者提供个性化的饮食、运动、睡眠方案。我们判断公司将打造“脂肪肝管理软件Ecsen 线上跟踪管理“+“线下实体医疗服务机构”的O2O 闭环,绑定肝病患者从筛查、诊断、到治疗等各个环节。此外,我们判断公司可通过和低端医院合建“爱肝一生中心”、患者资助,肝炎基金会课题等途径获得肝病患者大数据,并开发出向患者、医生、药企提供增值服务的商业模式。
风险提示。
虫草降价幅度低于预期风险;FibroScan 全球推广低于预期风险。
预计未来3 年仪器销量CAGR 达40%,给予“推荐”评级。
预计公司14-16 年净利润分别同比增长1372%/24%/80%,以2013 年为基数预计14-16 年净利润CAGR 为220%。对应14-16 年EPS 为0.56/0.69/1.24元/股;对应扣非后14-16 年EPS 0.39/0.69/1.24 元/股;若不考虑14-16 年股权激励摊销费用,预计14-16 年EPS 为0.58/0.84/1.31 元/股。
首次覆盖给予“推荐”评级,1 年期合理估值34-38 元(对应扣非后15PE40-45X), 2 年期合理估值46-52 元(对应扣非后16PE35-40X)(考虑到股权激励为一次性费用,我们计算估值时未考虑)。